FII contre QFI
L'investissement étranger est le processus par lequel un investisseur d'un pays investit sur les marchés boursiers d'un autre pays. Les investissements étrangers sont bénéfiques pour un pays car ils apportent un afflux de capitaux, alimentant ainsi l'expansion, l'investissement, l'emploi et le développement économique. Cependant, des réglementations et des exigences strictes peuvent dissuader les investisseurs d'investir à l'étranger. Les pays ont introduit de nouvelles catégories d'investisseurs pour surmonter ce problème. L'article ci-dessous explore deux de ces types d'investisseurs et explique les exigences, les réglementations et les règles qui doivent être respectées pour devenir un tel investisseur et explique les similitudes et les différences entre FII et QFI.
Qu'est-ce que le FII ?
FII signifie investisseur institutionnel étranger, où un FII est défini comme une entreprise ou un fonds d'investissement qui n'est pas situé ou enregistré dans le pays dans lequel les investissements sont effectués. Les FII peuvent inclure des fonds communs de placement, des fonds spéculatifs, des compagnies d'assurance, des fonds de pension, des institutions financières, etc. Il existe certaines exigences et réglementations qui lient les investisseurs institutionnels étrangers et qui peuvent varier selon le pays dans lequel les investissements sont effectués. Par exemple, en Inde, tout investisseur institutionnel étranger est tenu de s'enregistrer auprès de la SEC (Securities and Exchange Commission) avant de réaliser des investissements internationaux. Tout le monde ne peut pas investir sur les marchés boursiers internationaux, ce qui permet uniquement aux particuliers fortunés de faire des investissements. Les parties qui souhaitent effectuer des investissements internationaux doivent également ouvrir un sous-compte auprès d'un FII (qui est déjà enregistré auprès de la SEC du pays concerné). Une autre réglementation majeure imposée par les organes et autorités régissant les investissements internationaux est la mise en place de limites de propriété des entreprises nationales.
Qu'est-ce que QFI ?
QFI signifie investisseur étranger qualifié. Un QFI est un fonds individuel, ferme, situé en dehors du pays dans lequel l'investissement est effectué. Ces entreprises peuvent directement investir sur les marchés étrangers sans avoir à ouvrir de sous-comptes auprès d'autres FII. Les QFI offrent aux investisseurs étrangers une voie plus simple pour investir sur les marchés boursiers internationaux sans avoir à ouvrir de sous-comptes et en se conformant aux exigences strictes en matière de valeur nette élevée. Cependant, pour investir, un QFI doit ouvrir un compte démat et un compte commercial auprès d'une entreprise dépositaire participante. Le compte demat est le compte utilisé pour transférer les actions achetées (de manière dématérialisée). Un compte commercial est le compte qui permet à l'investisseur d'échanger des actions en ligne. Pour devenir un QFI, l'investisseur doit provenir d'un pays qui adhère à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, par exemple en étant membre du Groupe d'action financière (GAFI).
Quelle est la différence entre FII et QFI ?
Auparavant, les investisseurs étrangers qui souhaitaient investir sur le marché boursier d'un pays étranger devaient suivre une procédure lourde consistant à ouvrir des sous-comptes auprès d'un FII et à se conformer à des réglementations strictes. Bien que de telles réglementations aient été mises en place pour assurer la sécurité des transactions et un meilleur contrôle, ces exigences ont rendu le processus d'investissement étranger compliqué et fastidieux, ce qui a dissuadé les investissements étrangers. QFI a été introduit comme une alternative à FII où tout investisseur international pouvait investir dans un marché boursier étranger un peu comme un citoyen local. La principale différence entre FII et QFI est que pour investir en tant que FII, l'investisseur doit ouvrir un sous-compte auprès d'un FII enregistré, alors que pour investir en tant que QFI, aucun sous-compte de ce type n'est nécessaire. Un QFI peut investir directement tant qu'il ouvre un compte demat, un compte commercial et qu'il provient d'un pays qui adhère à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. De plus, l'investissement en tant que QFI n'exige pas que les individus aient une valeur nette élevée comme dans les FII et, par conséquent, tout investisseur, grand ou petit, peut faire des investissements étrangers en tant que QFI.
Résumé
FII contre QFI
• L'investissement étranger est le processus par lequel un investisseur d'un pays investit sur les marchés boursiers d'un autre pays.
• FII signifie investisseur institutionnel étranger, où un FII est défini comme une entreprise ou un fonds d'investissement qui n'est pas situé ou enregistré dans le pays dans lequel les investissements sont effectués.
• Les FII peuvent inclure des fonds communs de placement, des fonds spéculatifs, des compagnies d'assurance, des fonds de pension, des institutions financières, etc.
• Les parties qui souhaitent effectuer des investissements internationaux doivent ouvrir un sous-compte auprès d'un FII (qui est déjà enregistré auprès de la SEC du pays concerné) et doivent être des particuliers/entreprises à valeur nette élevée.
• QFI est un investisseur étranger qualifié qui peut être un particulier, une entreprise ou un fonds situé en dehors du pays dans lequel l'investissement est effectué. Ces entreprises peuvent directement investir sur les marchés étrangers sans avoir à ouvrir un sous-compte auprès d'autres FII.
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