Investissement vs Merchant Banking
La banque est une organisation qui fournit une gamme de services financiers et certains services non financiers à ses clients. La principale source de revenus qui fait survivre la banque est l'intérêt facturé à ceux à qui la banque a accordé un prêt. Une banque accepte les dépôts de ses clients et verse des intérêts sur cet argent déposé, tandis qu'elle prête de l'argent à ceux qui ont besoin de financement et leur facture des intérêts. Le taux d'intérêt payable aux emprunteurs est supérieur au taux d'intérêt payable aux déposants. C'est ainsi qu'une banque, traditionnellement connue des gens normaux, génère des revenus. Les banques peuvent être grossièrement classées comme banques de détail et banques d'investissement. La procédure de génération de revenus mentionnée ci-dessus s'applique davantage à une banque de détail. Les modèles de revenus des banques d'investissement et d'affaires sont différents, ce dont nous parlerons dans cet article.
Banque d'investissement
Une banque d'investissement est une institution financière qui s'engage dans l'émission de titres pour le compte de son client. Les banques d'investissement sont les banques qui facilitent à la fois l'investisseur, qui est à la recherche d'une bonne opportunité d'investissement, et l'entreprise bénéficiaire, qui recherche des capitaux pour investir dans des projets viables. Contrairement à d'autres types de banques, les banques d'investissement n'acceptent pas les dépôts des clients; c'est-à-dire que les banques d'investissement ne fournissent pas de services bancaires réguliers au grand public. Les principales activités de banque d'investissement sont l'émission de titres, la souscription de titres, la fourniture de services de conseil en matière financière aux entreprises, l'assistance aux entreprises dans le cadre de l'acquisition et de la fusion, et des services similaires.
JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley et Credit Suisse font partie des banques d'investissement de renommée mondiale.
Merchant Banking
Merchant Bank est une banque qui s'occupe principalement d'activités financières internationales telles que l'investissement immobilier à l'étranger et les prêts à long terme aux entreprises. Les banques d'affaires ne fournissent pas de services bancaires réguliers au grand public. De nos jours, les banques d'affaires fournissent des services de souscription et des services de conseil aux institutions fortunées, ainsi qu'aux particuliers. L'émission d'une lettre de crédit, le transfert international de fonds, l'investissement d'une entreprise étrangère et l'investissement immobilier étranger sont quelques exemples de services offerts par une banque d'affaires. Les banques d'affaires offrent du capital en échange de la propriété d'actions. Les principales sources de revenus d'une banque d'affaires sont les honoraires pour les conseils qu'elle a fournis et les intérêts pour le capital fourni. Certaines des institutions financières mentionnées ci-dessus (par ex.g: JP morgan) ont commencé comme banques d'affaires.
Quelle est la différence entre Investment Banking et Merchant Banking ?
Même si une ligne fine sépare une banque d'affaires d'une banque d'investissement, il existe quelques différences entre elles.
– Les banques d'investissement traditionnelles ne s'occupent que de la souscription d'actions et de l'émission d'actions, tandis que les banques d'affaires s'impliquent dans des activités financières internationales.
– Alors que les banques d'investissement traditionnelles assistent les entreprises dans l'acquisition et les fusions, les banques d'affaires ne le font pas.
– Normalement, les banques d'investissement se concentrent sur l'émission d'actions des grandes entreprises privées et publiques, tandis que les banques d'affaires s'occupent des petites entreprises.
– Alors que les banques d'affaires proposent toujours des financements commerciaux à leurs clients, les banques d'investissement proposent rarement ce service.
– Les banques d'investissement proposent des services de conseil en matière d'acquisition et de fusion, alors qu'une banque d'affaires ne fournit que peu ou pas de tels services.
