Différence clé - Taux d'intérêt nominal vs réel
Les taux d'intérêt nominaux et réels sont deux aspects qu'il faut comprendre par rapport à l'inflation, qui est la hausse générale des niveaux de prix des biens et des services. Lorsque les taux d'inflation sont élevés, les taux d'intérêt ont tendance à augmenter car les prêteurs de fonds exigent des intérêts plus élevés pour compenser la baisse du pouvoir d'achat, qui correspond à la quantité de biens ou de services pouvant être achetés avec une unité monétaire. La principale différence entre le taux d'intérêt nominal et le taux d'intérêt réel est que, tandis que le taux d'intérêt nominal est le taux ajusté à l'inflation, le taux d'intérêt réel est le taux qui n'est pas ajusté à l'inflation.
Qu'est-ce que le taux d'intérêt nominal ?
Le taux d'intérêt est le taux auquel les intérêts sont facturés sur les emprunts. L'inflation croissante réduit la valeur de l'argent emprunté puisque des intérêts plus élevés deviennent payables sur les prêts. Le taux d'intérêt nominal est ajusté pour tenir compte de l'effet de l'inflation.
Taux d'intérêt nominal=Taux d'intérêt réel + Taux d'inflation
Qu'est-ce que le taux d'intérêt réel
Le taux d'intérêt réel est le taux nominal moins l'inflation. En d'autres termes, il s'agit du taux attendu par les prêteurs après prise en compte de l'inflation. Le taux d'intérêt réel correspond au rendement réel généré par les fonds empruntés ou prêtés.
Taux d'intérêt réel=Taux d'intérêt nominal − Taux d'inflation
L'utilisation la plus importante du taux d'intérêt réel est qu'il permet aux investisseurs d'acquérir les connaissances nécessaires pour prendre en compte la "valeur temporelle de l'argent" dans leurs décisions financières. Lorsque l'argent est investi, l'inflation est l'un des principaux facteurs affectant sa valeur dans le temps. Avec l'inflation, la valeur temporelle de l'argent se dégrade avec le temps. Considérer le taux d'intérêt réel permet d'identifier le « rendement réel » d'un investissement en excluant les effets de l'inflation.
Ex. Supposons que 5 produits peuvent être achetés pour 1 500 $ dans un supermarché aujourd'hui. Dans deux ans, le nombre de produits pouvant être achetés à partir de 1 500 $ sera inférieur, car les prix auront peut-être augmenté.
Le taux d'intérêt nominal et le taux d'intérêt réel sont interdépendants, la seule variable entre eux étant le taux d'inflation. La relation entre le taux d'intérêt nominal et le taux d'intérêt réel peut être décrite à l'aide de l'équation ci-dessous.
(1+r) (1+i)=(1+R)
r=Taux d'intérêt réel
i=Taux d'inflation
R=Taux d'intérêt nominal
Ex. Si l'intérêt réel=5 % et le taux d'inflation=2 %, le taux nominal sera, (1+5%) (1+2%)=(1+R)
(1+0.05%) (1+0.02%)=(1+0.071)
=7,1 %
Étant donné que le taux d'intérêt réel ne contient pas les effets de l'inflation, il est inférieur au taux d'intérêt nominal. L'équation ci-dessus a été introduite pour la première fois par Irving Fisher; ainsi, il est également appelé « équation de Fisher ».
Figure 1: Une évaluation appropriée des intérêts est requise pour les investissements
Quelle est la différence entre le taux d'intérêt nominal et réel ?
Taux d'intérêt nominal vs réel |
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| Le taux d'intérêt nominal est ajusté en fonction de l'inflation. | Taux d'intérêt réel non corrigé de l'inflation. |
| Valeur du temps sur l'argent | |
| Le taux d'intérêt nominal ne tient pas compte de la valeur temporelle de l'argent. | Le taux d'intérêt réel représente la valeur temporelle de l'argent. |
| Utilité | |
| Le taux d'intérêt nominal ne donne pas une idée précise du retour sur investissement puisqu'il tient compte de l'inflation. | Le taux d'intérêt réel est plus précis que le taux d'intérêt nominal puisqu'il calcule le taux de rendement réel hors inflation. |
Résumé - Taux d'intérêt nominal vs réel
La différence entre le taux d'intérêt nominal et réel dépend principalement de l'inclusion ou de l'exclusion des effets de l'inflation; alors que le taux d'intérêt nominal inclut l'inflation, le taux d'intérêt réel exclut l'inflation. L'inflation affecte l'économie d'un pays de plusieurs façons et son impact sur les taux d'intérêt est prédominant. Les gouvernements contrôlent le taux d'inflation par le biais de la politique monétaire afin de réduire son impact négatif sur les taux d'intérêt.
