Différence clé - Devise fonctionnelle vs Devise de rapport
Certaines entreprises effectuent des transactions dans une devise et enregistrent les résultats financiers dans une devise différente; donnant ainsi lieu à deux types de devises, la devise fonctionnelle et la devise de présentation. IAS 21 - "Les effets des variations des taux de change" fournit des définitions des terminologies de ces deux types de devises. La principale différence entre la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation est que la monnaie fonctionnelle est la monnaie de l'environnement économique principal dans lequel l'entité opère, tandis que la monnaie de présentation est la monnaie dans laquelle les états financiers sont présentés.
Qu'est-ce que la monnaie fonctionnelle ?
Selon IAS 21, la monnaie fonctionnelle est la « monnaie de l'environnement économique principal dans lequel l'entité opère ». En d'autres termes, il s'agit de la devise dans laquelle l'entreprise effectue ses transactions commerciales. Il s'agit généralement de la monnaie nationale du pays dans lequel l'entreprise est située.
Par exemple, la société XYZ est une filiale à 100 % située en France. Étant donné que la monnaie nationale en France est l'euro, XYZ effectue toutes ses transactions en euros.
Qu'est-ce que la devise de déclaration ?
La devise de présentation est la devise dans laquelle les états financiers sont présentés. Ainsi, il est également connu sous le nom de «monnaie de présentation». Cela peut être différent de la monnaie fonctionnelle pour certaines entreprises, en particulier pour les entreprises multinationales. Ces sociétés opèrent dans de nombreux pays qui ont différentes monnaies fonctionnelles. Si les résultats sont communiqués dans chaque pays dans des devises différentes, il devient difficile de comparer les résultats et de calculer les résultats pour l'ensemble de l'entreprise. Pour cette raison, toutes les opérations dans chaque pays seront converties dans une monnaie commune et présentées dans les états financiers. Cette monnaie commune est généralement la monnaie du pays où se trouve le siège social. IAS 21 fournit les directives suivantes pour la conversion des résultats dans la devise de présentation.
- Les actifs et les passifs du bilan sont convertis au cours de clôture à la date du bilan (fin de l'exercice).
- Les revenus et les dépenses du compte de résultat sont convertis aux taux de change en vigueur aux dates des transactions. Les différences de change qui en résultent sont comptabilisées dans les autres éléments du résultat global du compte de résultat.
Poursuivant l'exemple ci-dessus, Par exemple, la société mère de la société XYZ est la société ABC, qui est située aux États-Unis. La société ABC possède également des filiales dans d'autres pays européens et des pays asiatiques. Toutes ces filiales déclarent leurs résultats en dollars américains, y compris XYZ.
Vous trouverez ci-dessous les détails du chiffre d'affaires, du coût des ventes et de la marge brute de XYZ, qui sont basés sur les transactions de l'exercice 2016.
| €000’ | |
| Ventes | 1, 225 |
| Coût des ventes | (756) |
| Bénéfice brut | 469 |
Étant donné que la devise de déclaration pour XYZ est le dollar américain, les résultats ci-dessus seront convertis en dollars américains avant de les déclarer dans les états financiers. Supposons un taux de change de 0,92 $/€. Cela signifie qu'un $ est égal à 0,92 €. Par conséquent, les montants qui seront déclarés dans les états financiers de XYZ sont,
| $000’ | |
| Ventes (1, 225 0.92) | 1, 127 |
| Coût des ventes (756 0,92) | (695.5) |
| Bénéfice brut (469 0,92) | 431.5 |
Étant donné que l'euro a une valeur plus élevée que le dollar américain, les résultats rapportés sont inférieurs aux résultats réels. Il ne s'agit pas d'une réduction réelle et est uniquement due à la conversion des devises. Il s'agit d'un risque de change auquel la société est exposée lorsque les résultats déclarés peuvent être supérieurs ou inférieurs par rapport au résultat réel en fonction des variations du taux de change. C'est ce qu'on appelle le « risque de traduction ».
Figure 1: Relation entre la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation
Quelle est la différence entre la devise fonctionnelle et la devise de reporting ?
Monnaie fonctionnelle vs Devise de déclaration |
|
| La monnaie fonctionnelle est la monnaie de l'environnement économique principal dans lequel l'entité opère. | La devise de présentation est la devise dans laquelle les états financiers sont présentés. |
| Dépendance | |
| La devise fonctionnelle dépend de la devise du pays dans lequel l'entreprise opère. | La devise de présentation des filiales dépend de la devise utilisée par le siège social. |
| Risque de taux de change | |
| La devise fonctionnelle n'est pas affectée par le taux de change. | La devise de déclaration est affectée par le taux de change. |
Résumé - Devise fonctionnelle vs Devise de déclaration
La différence entre la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation est que la monnaie fonctionnelle est la monnaie dans laquelle les transactions de l'entreprise sont effectuées, tandis que la monnaie de présentation est la monnaie dans laquelle les états financiers sont présentés. Dans certaines entreprises, généralement celles qui sont de petite ou moyenne taille et qui opèrent dans un seul pays, la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation sont les mêmes. Le risque de conversion est inévitable dans la conversion des résultats où si la devise de présentation est plus forte, les résultats seront favorables et vice versa.
