Différence clé - Rentabilité vs Liquidité
La rentabilité et la liquidité sont deux mesures financières très importantes pour toutes les entreprises et doivent être mises davantage en avant pour les maintenir à des niveaux souhaitables. La liquidité peut être considérée comme un contributeur majeur à la rentabilité à long terme. La principale différence entre la rentabilité et la liquidité est que, si la rentabilité est le degré auquel l'entreprise réalise un bénéfice, la liquidité est la capacité de convertir rapidement des actifs en liquidités.
Qu'est-ce que la rentabilité ?
Le profit peut être simplement appelé la différence entre le total des revenus moins le total des dépenses de l'entreprise. La maximisation des profits fait partie des priorités absolues de toute entreprise. Le profit est classé en différents groupes selon les composants considérés pour arriver à chaque montant de profit. Un certain nombre de ratios sont calculés à l'aide des chiffres de bénéfices respectifs pour permettre des comparaisons avec les périodes précédentes et d'autres sociétés similaires et pour faciliter la prise de décision financière.
| Rapport | Implications managériales |
| Bénéfice brut | |
| Marge GP=Chiffre d'affaires / Bénéfice brut100 | Cela calcule le montant des revenus restants après avoir couvert les coûts des marchandises vendues. Il s'agit d'une mesure de la rentabilité et de la rentabilité de l'activité principale de l'entreprise. |
| Bénéfice d'exploitation | |
| Marge OP=Chiffre d'affaires / Bénéfice d'exploitation100 | OP marge mesure combien de revenus il reste après avoir pris en compte les autres coûts liés à l'activité principale de l'entreprise. Cela mesure l'efficacité avec laquelle l'activité commerciale principale peut être menée. |
| Bénéfice net | |
| Marge NP=Chiffre d'affaires / Bénéfice net100 | NP marge est une mesure de la rentabilité globale, et c'est le chiffre final du bénéfice dans le compte de résultat. Cela prend en compte tous les revenus et dépenses d'exploitation et hors exploitation. |
| Retour sur capitaux employés | |
| ROCE=Bénéfice avant intérêts et impôts / Capital employé100 | ROCE est la mesure qui calcule le profit que l'entreprise génère avec son capital utilisé, y compris la dette et les capitaux propres. Ce ratio peut être utilisé pour évaluer l'efficacité avec laquelle la base de capital est utilisée. |
| Rendement des capitaux propres | |
| ROE=Résultat net/ Capitaux propres moyens100 | Cela évalue le profit généré par les fonds apportés par les actionnaires, calcule ainsi le montant de la valeur créée par les capitaux propres. |
| Retour sur les actifs | |
| ROA=Revenu net / Actif total moyen100 | ROA démontre la rentabilité de l'entreprise par rapport à son actif total; par conséquent, il fournit une indication de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus. |
| Bénéfice par action | |
| EPS=Résultat net / Nombre moyen d'actions en circulation | Cela calcule le profit généré par action. Cela affecte directement le prix du marché des actions. Ainsi, les entreprises très rentables ont des prix de marché plus élevés. |
Qu'est-ce que la liquidité ?
La liquidité décrit la mesure dans laquelle un actif ou un titre peut être rapidement acheté ou vendu sur le marché sans affecter le prix de l'actif. C'est aussi la disponibilité de la trésorerie et des équivalents de trésorerie dans une entreprise. Les équivalents de trésorerie comprennent les bons du Trésor, les effets de commerce et autres titres négociables à court terme. La liquidité est tout aussi importante que la rentabilité, parfois même plus importante à court terme. En effet, l'entreprise a besoin de liquidités pour gérer ses activités commerciales quotidiennes. Cela inclut,
- Frais de fabrication et de vente
- Paiement des salaires aux employés
- Paiements aux créanciers, aux autorités fiscales et intérêts sur les fonds empruntés
Sans accomplir les activités régulières mentionnées ci-dessus, l'entreprise ne peut pas survivre pour réaliser des bénéfices. Des sources de financement supplémentaires telles que l'acquisition de plus de dettes peuvent être envisagées; cependant, cela s'accompagne de risques plus élevés et de coûts plus élevés. Ainsi, il est important d'être vigilant quant à la situation de trésorerie et de gérer efficacement. Les ratios suivants sont calculés pour évaluer la position de liquidité.
| Rapport | Implications managériales |
| Current Ratio=Actifs courants / Passifs courants | Cela calcule la capacité de l'entreprise à rembourser ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. Le ratio actuel idéal est considéré comme étant de 2:1, ce qui signifie qu'il y a 2 actifs pour couvrir chaque passif. Cependant, cela peut varier en fonction des normes de l'industrie et des opérations de l'entreprise. |
| Quick Ratio=(Actif actuel-inventaire) /Passif actuel | Ceci est assez similaire au ratio actuel. Cependant, il exclut les stocks dans son calcul de liquidité puisque les stocks sont généralement un actif à court terme moins liquide que les autres.on dit que le rapport idéal est de 1:1; cependant, cela dépend des normes de l'industrie, tout comme du ratio actuel |
L'état des flux de trésorerie fournit le montant de la réserve de trésorerie à la fin de l'exercice. Si le solde de trésorerie est positif, il y a un « excédent de trésorerie ». Si le solde de trésorerie est négatif (), ce n'est pas une situation saine. Cela signifie que l'entreprise ne dispose pas de liquidités suffisantes pour mener à bien ses activités commerciales courantes; il est donc nécessaire d'envisager d'emprunter des fonds afin de poursuivre les opérations sans heurts.
Figure_1: La disponibilité de liquidités suffisantes est vitale pour la survie de l'entreprise
Quelle est la différence entre rentabilité et liquidité ?
Rentabilité vs Liquidité |
|
| La rentabilité est la capacité d'une entreprise à générer des profits. | La liquidité est la capacité d'une entreprise à convertir des actifs en liquidités. |
| Heure | |
| La rentabilité est plus importante à long terme. | La liquidité est moins importante à court terme. |
| Ratios | |
| Les ratios clés incluent la marge GP, la marge OP, la marge NP et le ROCE. | Les ratios clés sont le ratio actuel et le ratio rapide. |
Résumé - Rentabilité vs Liquidité
La différence entre la rentabilité et la liquidité est simplement la disponibilité des bénéfices par rapport à la disponibilité des liquidités. Le profit est la principale mesure d'évaluation de la stabilité d'une entreprise et constitue l'intérêt prioritaire des actionnaires. Bien que le profit soit le plus important, cela ne signifie pas nécessairement que l'exploitation commerciale est durable. En outre, une entreprise rentable peut ne pas disposer de suffisamment de liquidités car la plupart des fonds de l'entreprise sont investis dans des projets, et une entreprise qui dispose de beaucoup de liquidités ou de liquidités peut ne pas être rentable car elle n'a pas utilisé efficacement les fonds excédentaires. Ainsi, le succès dépend d'une meilleure gestion des bénéfices et de la trésorerie.
