Différence clé - Angel vs Seed Funding
En raison de la taille limitée des petites entreprises et des entrepreneurs, l'accès aux fonds nécessaires à l'expansion devient souvent un défi car les options de financement telles que les émissions d'actions ne sont pas disponibles. Alors que la majorité des investisseurs préfèrent investir dans des entreprises bien établies, certains investissent dans des startups à petite échelle. Les investisseurs providentiels et le financement de démarrage sont de telles options d'investissement pour les entreprises à petite échelle. La principale différence entre le financement providentiel et le financement d'amorçage est que, bien que le financement providentiel fournisse aux startups des compétences monétaires et de développement commercial, les investisseurs du financement d'amorçage sont principalement intéressés par une participation au capital.
Qu'est-ce que le financement providentiel
Le financement providentiel correspond aux investissements réalisés par des investisseurs providentiels. Les investisseurs providentiels sont un groupe d'investisseurs qui investissent dans des entrepreneurs et des entreprises en démarrage à petite échelle. Les investisseurs providentiels sont également appelés investisseurs privés ou investisseurs informels. Ces investisseurs sont généralement des particuliers fortunés qui disposent non seulement des fonds qu'ils sont prêts à prêter, mais également de l'expertise commerciale qui peut aider les entrepreneurs et les entreprises en démarrage dans leur prise de décision. Ces investisseurs sont généralement d'anciens employés qui ont occupé des postes de direction dans des organisations réputées ou des entrepreneurs prospères. Leur objectif principal est d'obtenir des rendements financiers en investissant dans les nouvelles entreprises à fort potentiel de croissance.
Caractéristiques du financement providentiel
Le type d'entreprises que les différents investisseurs providentiels sont prêts à investir peut varier. Par exemple, si un investisseur providentiel particulier est un ancien cadre supérieur d'une organisation basée sur la technologie, il est susceptible d'être intéressé à investir dans une startup de taille similaire. De plus, la sélection d'une proposition commerciale cohérente avec sa propre expérience permet à l'investisseur d'apporter une expertise opérationnelle en plus de l'expertise financière, ce qui est une caractéristique couramment observée chez les business angels.
Les investisseurs providentiels font un investissement à haut risque puisque le succès ou l'échec futur des entrepreneurs et des startups dans lesquels ils investissent est inconnu. Le risque probable est également lié au fait que ces startups ont une expérience minimale dans la conduite des affaires. Ainsi, si la nouvelle entreprise ne parvient pas à atteindre les résultats escomptés, les anges peuvent perdre complètement leurs fonds investis. Ainsi, les anges exigent des rendements plus élevés en raison des risques plus importants pris. Généralement, un rendement de 20 % à 30 % peut être attendu par un ange en moyenne. Parfois, les anges peuvent acquérir une participation dans l'entreprise.
Les investisseurs providentiels peuvent contribuer avec un seul investissement ou plusieurs investissements pour aider la startup à se stabiliser en tant qu'opération commerciale capable. Ils continuent de financer un démarrage jusqu'à ce que l'entreprise soit suffisamment stabilisée et soit capable de mener à bien une opération réussie. De plus, si l'entreprise ne fonctionne pas comme prévu dans un délai donné, l'investisseur peut décider de se retirer de l'entreprise. C'est ce qu'on appelle une voie de sortie. Les voies de sortie sont souvent soigneusement planifiées par les investisseurs providentiels avant de faire l'investissement initial. Par exemple, si les investisseurs providentiels détiennent une participation dans l'entreprise, ils décideront de la vendre à une autre partie intéressée comme voie de sortie. À l'échelle mondiale, la UK Business Angels Association (UKBAA) et le European Business Angel Network (EBAN) sont des représentants des communautés d'investisseurs pour les entreprises en démarrage.
Qu'est-ce que le financement de démarrage ?
Le financement d'amorçage, également connu sous le nom de capital d'amorçage, fait référence à l'investissement dans une entreprise en démarrage en obtenant une participation au capital ou une dette convertible dans celle-ci. La participation au capital équivaut à une unité de propriété dans l'entreprise et les investisseurs dans le financement de démarrage deviennent ainsi actionnaires de l'entreprise et ont la capacité d'influencer les décisions de l'entreprise. La dette convertible peut être convertie en actions à une date ultérieure.
Caractéristiques du financement de démarrage
Les fondateurs de l'entreprise peuvent amener les membres de leur famille, leurs amis et d'autres connaissances à investir dans l'entreprise en démarrage. Contrairement aux investisseurs providentiels, les investisseurs de financement d'amorçage ne possèdent pas de compétences avancées pour conseiller sur les opérations commerciales.
Le financement de démarrage supplémentaire ne se limite pas aux entreprises en démarrage, mais peut également être utilisé comme source de financement pour les entreprises en cours. De nombreuses entreprises établies utilisent le financement de démarrage pour accéder au financement. Récemment, Debut, un fournisseur britannique d'une application de recrutement d'étudiants, a levé des fonds grâce à un financement de démarrage.
Quelle est la différence entre le financement providentiel et le financement de démarrage ?
Angel contre financement de démarrage |
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| Les investisseurs sont des personnes fortunées qui peuvent contribuer avec de grandes quantités de richesse personnelle | Les entrepreneurs peuvent demander à leur famille, amis et connaissances de contribuer au financement |
| Financement | |
| Les investisseurs apportent leur propre expertise commerciale en plus du financement en capital | Les investisseurs fournissent un financement en capital; les conseils d'experts ne sont généralement pas fournis |
| Participation au capital | |
| Les investisseurs providentiels n'exigent pas de participation au capital ou de dette convertible dans la start-up | Le financement d'amorçage nécessite une participation au capital ou une dette convertible dans l'entreprise |
