Arbitrage vs Hedging
Les traders sur le marché actuel utilisent continuellement diverses tactiques pour obtenir des niveaux de rendement plus élevés et pour s'assurer que les niveaux de risque subis sont minimisés. L'arbitrage et la couverture sont deux de ces mesures, qui sont assez différentes l'une de l'autre en termes de finalité pour laquelle elles sont utilisées. L'article suivant donne un aperçu clair de chaque type de technique et explique la différence entre les deux.
Arbitrage
L'arbitrage est l'endroit où un trader achètera et vendra simultanément un actif dans l'espoir de réaliser un profit sur les différences de niveaux de prix de l'actif acheté et de l'actif vendu. Il faut garder à l'esprit que les actifs sont achetés et vendus sur différents marchés; qui est la raison des différences dans les niveaux de prix. La raison pour laquelle il existe des différences de niveaux de prix sur différents marchés est due aux inefficacités du marché; où, même si les conditions sur un marché ont entraîné une modification des niveaux de prix, parce que cette information n'a pas encore eu d'incidence sur l'autre marché, les niveaux de prix restent différents. Un trader cherchant à réaliser un profit peut utiliser ces inefficacités du marché à son avantage en achetant simplement l'actif à un prix moins cher sur un marché et en le revendant à un prix plus élevé par la suite pour réaliser un profit d'arbitrage.
Couverture
La couverture est une tactique utilisée par les commerçants pour minimiser les risques possibles, et donc la perte de revenus résultant de changements dans le mouvement, dans les niveaux de prix. Un investisseur se couvrira contre d'éventuelles pertes en concluant un investissement qui lui permet de prendre une position pour compenser toute perte, au cas où le pire se produirait. Il agit comme une mesure de sécurité, ou une couverture d'assurance contre les pertes substantielles. La couverture peut être effectuée par des instruments financiers tels que des actions, des contrats à terme, des options, des swaps et des contrats à terme, et utilise généralement des stratégies d'investissement complexes telles que la vente à découvert et la prise de positions longues. La couverture peut être mieux comprise avec un exemple.
Les compagnies aériennes achètent régulièrement du carburant pour mener à bien leurs opérations. Cependant, le prix du carburant est extrêmement volatil et la plupart des compagnies aériennes tentent donc de se prémunir contre ce risque en prenant une couverture qui fixe le prix du carburant à un plafond maximum. Cela peut se faire par le biais d'instruments financiers tels qu'un swap ou une option.
Arbitrage contre Hedging
L'arbitrage et la couverture sont deux techniques utilisées par les traders qui opèrent dans un environnement financier volatil. Cependant, ces techniques sont assez différentes les unes des autres et sont utilisées à des fins différentes. L'arbitrage est généralement utilisé par un commerçant qui cherche à réaliser d'importants profits grâce aux inefficacités du marché. D'autre part, la couverture est utilisée par les commerçants comme une police d'assurance pour se prémunir contre toute perte potentielle. L'arbitrage et la couverture sont similaires en ce sens qu'ils exigent tous deux des investisseurs qu'ils anticipent les mouvements du marché et utilisent des instruments financiers pour bénéficier de ces mouvements.
Résumé:
• Les traders sur le marché d'aujourd'hui utilisent continuellement diverses tactiques pour obtenir des niveaux de rendement plus élevés et pour s'assurer que les niveaux de risque subis sont minimisés. L'arbitrage et la couverture sont deux de ces mesures, qui sont assez différentes l'une de l'autre en termes de finalité pour laquelle elles sont utilisées.
• L'arbitrage est l'endroit où un trader achètera et vendra simultanément un actif dans l'espoir de tirer profit des différences de niveaux de prix entre l'actif acheté et l'actif vendu.
• La couverture est une tactique utilisée par les commerçants pour minimiser les risques possibles, et donc la perte de revenus résultant des changements dans le mouvement, dans les niveaux de prix.
