ROE contre ROA
ROE et ROA sont deux indicateurs de la performance financière d'une entreprise. De nombreux indicateurs permettent de connaître la santé financière d’une entreprise ainsi que sa rentabilité. La rentabilité d'une entreprise est toujours relative à ses actifs. L'état financier d'une entreprise est une image de sa situation financière et de ses performances opérationnelles. Deux indicateurs couramment utilisés pour juger de la rentabilité d'une entreprise sont le ROA et le ROE. Comme ils mesurent tous les deux le retour sur investissement, beaucoup ne savent pas quelle est la différence entre le ROE et le ROA. Cependant, en y regardant de plus près, on peut voir leurs différences et aussi avoir une image plus claire de la performance de l'entreprise.
RE
C'est le retour sur capitaux propres, donc le bénéfice net est divisé par le total des capitaux propres. Le résultat est exprimé en termes de pourcentage afin que vous sachiez quel est le taux de rendement attendu d'un investissement fixe dans une entreprise en fonction des performances passées. Parmi tous les indicateurs utilisés pour juger de la performance d'une entreprise, le ROE est peut-être le plus important. Il indique essentiellement l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise l'argent des actionnaires.
ROE=Résultat net annuel/capitaux propres moyens
ROA
C'est ce qu'on appelle le rendement des actifs et ici le bénéfice net est donc divisé par les actifs. C'est une mesure de l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs. Il est clair que plus ce ratio est élevé, meilleure est la performance d'une entreprise car avec les mêmes actifs, si l'entreprise obtient de meilleurs bénéfices, elle est évidemment plus performante. Ainsi, si les actifs restent les mêmes, comme dans le cas d'une entreprise de fabrication avec la même usine, la même usine et les mêmes machines, et que les bénéfices augmentent, son ROA augmentera, ce qui implique une bien meilleure performance. Le ratio de ROA indique également l'intensité de capital d'une entreprise. Un ROA faible avec d'énormes actifs indique une mauvaise utilisation des actifs par l'entreprise.
Différence entre ROE et ROA
Une différence majeure entre le ROE et le ROA est la dette. S'il n'y a pas de dette, les capitaux propres et l'actif total de la société seront les mêmes. Cela signifie que dans ce scénario, le ROE et le ROA seront égaux. Maintenant, si l'entreprise décide de contracter un prêt, le ROE deviendrait supérieur au ROA. Un ROE plus élevé n'est pas toujours un indicateur d'une performance impressionnante d'une entreprise. À cet égard, le ROA est un meilleur indicateur de la performance financière d'une entreprise.
Il est prudent d'examiner à la fois le ROE et le ROA pour tirer une conclusion sur la santé financière et les performances d'une entreprise. Les deux offrent une perspective différente, mais lorsque les résultats des deux sont combinés, ils fournissent une image claire de l'efficacité de la gestion de toute organisation. Avec un ROA élevé et une dette gérable, si le ROE est également élevé, cela signifie que l'entreprise génère des bénéfices décents en utilisant l'argent des actionnaires. Mais si le ROA est faible et que l'entreprise est très endettée, même un ROE élevé ne peut être qu'un chiffre trompeur.
