Différence clé - resserrement du crédit vs récession
La crise du crédit et la récession sont deux aspects majeurs de la macroéconomie, ce qui signifie qu'elles affectent l'économie dans son ensemble, et non spécifiquement un groupe d'individus ou d'entreprises. Les deux entraînent des conséquences négatives en ralentissant la confiance des investisseurs et des consommateurs. le différence clé entre la crise du crédit et la récession est que la crise du crédit est une situation dans laquelle la capacité de creusement s'affaiblit en raison du manque de fonds disponibles sur le marché financier, tandis que la récession est la réduction du niveau d'activité commerciale dans l'économie.. La relation entre les deux est qu'une récession est souvent suivie d'une crise du crédit.
Qu'est-ce que la crise du crédit ?
Une crise du crédit est une situation où la capacité d'emprunt s'affaiblit en raison du manque de fonds disponibles sur le marché financier. Cela se produit lorsque les prêteurs disposent de fonds limités pour prêter ou ne sont pas disposés à prêter des fonds supplémentaires. Une autre raison qui peut causer la même chose est que le coût d'emprunt peut être trop élevé, ce qui le rend inabordable pour de nombreux emprunteurs. Voici les principales causes d'un resserrement du crédit.
Réticence des banques commerciales à prêter des fonds en raison des taux de défaut élevés
Lorsque les institutions financières ont subi des pertes suite à des prêts antérieurs, elles sont généralement réticentes ou incapables de prêter. Dans la plupart des cas, les hypothèques sont conservées en garantie des prêts et en cas de défaut, les banques tentent de vendre les propriétés afin de récupérer les fonds. Si les prix des maisons chutent, la banque est incapable de couvrir la valeur du prêt, elle subit donc une perte.
Seuil minimum pour les banques commerciales
Les banques commerciales ont un montant de réserve minimum de fonds qu'elles doivent maintenir et lorsque la banque atteint ce seuil minimal, elles empruntent à la banque centrale. Cela se fait généralement sous la forme de prêts à court terme. La détermination du taux d'escompte est généralement effectuée tous les trimestres pour contrôler la masse monétaire dans l'économie.
Un resserrement du crédit peut causer de graves dommages à l'économie en diminuant la croissance économique par une diminution de la liquidité du capital.
Ex. La crise du crédit la plus récente qui a débuté en 2007, également connue sous le nom de «crise financière mondiale», est considérée comme la pire récession économique de ces derniers temps. Cela a commencé sur le marché hypothécaire aux États-Unis et a continué d'affecter un grand nombre de pays développés et en développement.
Figure 01: 2007, le resserrement du crédit a commencé sur le marché des prêts hypothécaires à risque aux États-Unis
Qu'est-ce que la récession ?
La récession est définie comme la réduction du niveau d'activité des entreprises dans l'économie. Si une économie connaît un taux de croissance économique négatif par rapport au produit intérieur brut (PIB) du pays pendant deux trimestres consécutifs; on dit alors que l'économie est en récession.
Causes de la récession
Une récession est causée par les facteurs suivants.
Inflation
L'inflation peut être mentionnée comme le facteur le plus important de la récession, comme illustré ci-dessous.
Guerre, catastrophes naturelles et formes de destruction similaires
Les ressources d'une économie sont éradiquées et gaspillées en raison de la guerre et des catastrophes naturelles et le PIB peut être gravement affecté en cas de destruction à grande échelle.
Politiques gouvernementales
Les gouvernements mettent en œuvre différentes politiques telles que le contrôle des salaires et des prix afin de contrôler la masse monétaire dans l'économie. Celles-ci peuvent être considérées comme défavorables aux investisseurs et aux entreprises, ce qui entraînera une diminution de l'activité économique.
Chômage
En raison de la forte inflation et de l'augmentation des coûts de production, les entreprises doivent licencier des employés. Cela entraîne une réduction de la quantité de biens et de services produits.
La récession fait partie du cycle économique, aucune économie ne peut croître de manière continue sans subir le moindre effet négatif. Par conséquent, les récessions sont quelque peu inévitables. Cependant, les effets négatifs de la récession peuvent être contrôlés pour réduire ses effets destructeurs en contrôlant les causes de la récession telles que l'inflation et le chômage. Le gouvernement a un rôle important à jouer dans de telles situations économiques puisque la récession affecte l'économie.
Ex. la récession majeure suivie de la crise du crédit en 2007 est qualifiée de « grande récession » et de nombreux pays dans le monde ont été touchés par la même à des degrés divers.
Figure 02: Croissance du PIB aux États-Unis entre 1989 et 1992, montrant la récession de 1990-1991
Quelle est la différence entre la crise du crédit et la récession ?
La crise du crédit contre la récession |
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| La crise du crédit est une situation où la capacité d'emprunt s'affaiblit en raison du manque de fonds disponibles sur le marché financier. | La récession est définie comme la réduction du niveau d'activité économique. |
| Cause | |
| La crise du crédit entraîne souvent une réduction de la capacité d'emprunt. | La récession peut être causée par de nombreux facteurs, le principal étant l'inflation. |
| Mesure | |
| Il n'y a pas de critères distincts pour déterminer si une économie connaît un resserrement du crédit, c'est le résultat de nombreux facteurs. | Si une économie connaît un taux de croissance économique négatif selon le produit intérieur brut (PIB) du pays pendant deux trimestres consécutifs; on dit alors que l'économie est en récession. |
Résumé – Resserrement du crédit vs Récession
La différence entre la crise du crédit et la récession dépend principalement des causes qui en résultent au début de chacune. La crise du crédit est le résultat de la réduction par les institutions financières de la limite de prêt des fonds aux particuliers et aux entreprises, tandis que la récession peut résulter d'une diminution de l'activité économique causée par des facteurs tels que l'inflation et le chômage. Les récessions causées par la guerre et les catastrophes naturelles sont presque inévitables et il faudra peut-être de nombreuses années pour se remettre de ces conditions négatives. Par exemple, la récession économique la plus grave au monde à ce jour a duré de 1929 à 1939 et est qualifiée de « grande dépression ».
