Différence clé - Prêt à terme vs prêt de fonds de roulement
La principale différence entre le prêt à terme et le prêt de fonds de roulement est que le prêt à terme est une forme d'emprunt où les paiements peuvent être effectués sur une période de temps prédéterminée à intervalles réguliers, tandis que le prêt de fonds de roulement est un prêt contracté pour financer opérations commerciales courantes afin de minimiser les insuffisances du fonds de roulement. Alors que l'intention des deux est d'obtenir des fonds à des fins commerciales, les circonstances dans lesquelles elles sont appliquées varient considérablement. Il est donc essentiel de les distinguer clairement.
Qu'est-ce qu'un prêt à terme ?
Un prêt à terme est un prêt qui est remboursé à intervalles réguliers sur une période préalablement convenue. La durée d'un prêt à terme peut durer entre un et dix ans; cependant, certains prêts à terme peuvent durer jusqu'à 30 ans. Les prêts à terme sont divisés en deux catégories principales.
Prêt à terme à taux fixe
Un prêt à taux d'intérêt fixe est un prêt dont le taux d'intérêt ne varie pas pendant la durée du prêt.
Prêt à terme à taux variable
Dans un prêt à taux variable, le taux d'intérêt fluctue pendant la durée du prêt.
Les prêts à terme sont une stratégie de financement populaire principalement utilisée par les petites entreprises, où elles demandent généralement des prêts à long terme. En effet, les mensualités seront plus petites, ce qui est pratique à payer même si l'entreprise ne réalise pas de bénéfices importants. D'autre part, les entreprises doivent également être conscientes des durées trop longues en cas de prêts à taux variable en raison de la possibilité que les taux d'intérêt puissent fluctuer considérablement.
Figure 1: Les taux d'intérêt flottants à long terme sont soumis à des fluctuations importantes
Qu'est-ce qu'un prêt de fonds de roulement ?
Un prêt de fonds de roulement est un prêt à court terme visant à financer les opérations commerciales quotidiennes d'une entreprise. Les prêts de fonds de roulement ne sont pas utilisés pour injecter des capitaux dans l'entreprise ou pour acheter des actifs ou des investissements à long terme. Au lieu de cela, il est utilisé pour des aspects tels que le règlement des comptes fournisseurs, le paiement des intérêts mensuels ou tout autre aspect lié aux actifs et passifs courants.
Idéalement, une entreprise devrait toujours disposer de liquidités suffisantes pour mener à bien ses opérations commerciales courantes. Cela peut être réalisé grâce à une gestion efficace du fonds de roulement. Cependant, dans la pratique, certaines entreprises peuvent avoir des difficultés avec la situation de trésorerie. Ceci est principalement basé sur l'industrie où les ventes sont de nature saisonnière. Une autre situation dans laquelle les entreprises auront besoin d'un fonds de roulement accru est si elles poursuivent une stratégie de croissance agressive. Dans de tels cas, les ventes augmentent à un rythme qui ne peut pas être financé efficacement; ce qui est appelé "overtrading".
L'exigence d'un prêt de fonds de roulement dépend de la nature de la position actuelle du fonds de roulement. Il peut être calculé comme ci-dessous.
Besoin en fonds de roulement=Inventaire + Comptes clients – Comptes fournisseurs
La méthode la plus courante pour obtenir un prêt de fonds de roulement est le découvert bancaire. Il s'agit d'une facilité accordée par les banques à ses clients solvables, leur permettant de retirer des fonds jusqu'à une limite supérieure à leur solde bancaire.
Quelle est la différence entre un prêt à terme et un prêt de fonds de roulement ?
Prêt à terme vs prêt de fonds de roulement |
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| Le prêt à terme est une forme d'emprunt où les paiements peuvent être effectués sur une période de temps prédéterminée à intervalles réguliers. | Le prêt de fonds de roulement est un prêt contracté pour financer les opérations commerciales courantes afin de minimiser les insuffisances de fonds de roulement. |
| Plage de temps | |
| Les prêts à terme peuvent être à court, moyen ou long terme. | Les prêts de fonds de roulement sont des prêts à court terme. |
| Versements | |
| Le remboursement d'un prêt à terme se fait en plusieurs versements. | Le remboursement d'un prêt de fonds de roulement se fait en un nombre limité de versements. |
Résumé - Prêt à terme vs prêt de fonds de roulement
Le prêt à terme et le prêt de fonds de roulement sont deux types de prêts populaires, en particulier auprès des petites entreprises. La différence entre le prêt à terme et le prêt de fonds de roulement concerne principalement le but et la durée pour lesquels ils sont contractés. Les prêts à terme servent généralement à la croissance progressive de l'entreprise et peuvent être à court, moyen ou long terme. Des prêts de fonds de roulement sont demandés en cas de déficit de trésorerie, car il est difficile de mener à bien les opérations commerciales quotidiennes sans liquidités suffisantes.
