Différence clé - taux d'escompte vs taux de base
La connaissance du taux d'escompte et du taux de base est importante pour les emprunteurs et les prêteurs afin de comprendre comment ces taux sont affectés par diverses conditions économiques et politiques gouvernementales. le différence clé entre le taux d'escompte et le taux de base est que le taux d'escompte est le taux auquel la banque centrale du pays prête de l'argent aux banques commerciales, tandis que le taux de base est le taux auquel les banques commerciales prêtent des fonds au public sous la forme de prêts.
Qu'est-ce que le taux d'escompte
Le taux d'escompte est également appelé "taux d'actualisation" et correspond au taux auquel la banque centrale prête des fonds aux banques commerciales. Les banques commerciales ont un montant de réserve minimum de fonds à maintenir et lorsque la banque atteint ce seuil minimal, elles empruntent à la banque centrale. Cela se fait généralement sous la forme de prêts à court terme. La détermination du taux d'escompte est généralement effectuée tous les trimestres pour contrôler la masse monétaire dans l'économie.
La banque centrale est responsable du maintien de la stabilité financière d'une économie. La masse monétaire dans l'économie est contrôlée par la banque centrale de deux manières, qui sont interdépendantes.
Politique budgétaire
Ce sont les politiques gouvernementales visant à influencer les conditions macroéconomiques telles que le contrôle du chômage, de l'inflation et des taux de change au sein d'une économie.
Politique monétaire
La politique monétaire comprend les mesures prises pour gérer la masse monétaire et le taux d'intérêt (taux appliqué à l'emprunt et à l'épargne) au sein de l'économie.
Ex. Si les taux d'inflation augmentent dans l'économie et que le gouvernement souhaite les contrôler, un taux d'intérêt plus élevé peut être proposé au public comme une incitation à épargner davantage. En conséquence, la masse monétaire dans l'économie diminuera.
Qu'est-ce que le taux de base
Le taux de base est le taux auquel les banques commerciales accordent des prêts au public. Le taux de base ne doit pas être inférieur au taux d'escompte. Les banques fonctionnent comme un intermédiaire, acceptant les dépôts des épargnants et prêtant des fonds aux emprunteurs. Leurs bénéfices sont dérivés de l'écart entre le taux qu'ils paient pour les fonds et le taux qu'ils reçoivent des emprunteurs et enregistrés comme la «marge nette d'intérêt» (NIM).
Facteurs affectant le taux de base
Conditions économiques
Les conditions économiques d'un pays sont soumises à des changements dans le temps, à des rythmes favorables et défavorables. En période de récession économique (réduction de l'activité économique dans un pays) où la confiance des consommateurs est faible, les banques commerciales offriront des prêts à un taux inférieur dans le but d'augmenter les dépenses de consommation. Lorsque l'économie commencera à se redresser et que les clients s'engageront davantage dans leurs dépenses, les banques commenceront à augmenter progressivement les taux d'intérêt.
Nature de la courbe de rendement
Les banques tentent continuellement d'augmenter leur revenu net. La relation entre les taux d'intérêt à court terme et à long terme est un facteur important à prendre en compte par les banques, car elles peuvent réaliser des bénéfices plus élevés si les taux d'intérêt à court terme sont inférieurs aux taux d'intérêt moyens à long terme. Cette relation est décrite dans une « courbe de rendement » qui est une représentation graphique de la sécurité à intérêt fixe tracée en fonction de la durée.
Clients
Les banques prennent également en compte des facteurs spécifiques aux clients auxquels elles accordent des prêts; le taux auquel les banques prêtent aux clients individuels peut également différer en fonction de la solvabilité des clients. Si le client respectif a une solvabilité élevée et une relation à long terme avec la banque, ces clients sont susceptibles de recevoir des prêts à un taux favorable par rapport aux clients moins solvables.
Figure_1: Différence entre le taux d'escompte et le taux de base
Quelle est la différence entre le taux d'escompte et le taux de base ?
Taux d'escompte vs taux de base |
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| Le taux d'escompte est le taux auquel le gouvernement prête des fonds aux banques commerciales. | Le taux de base est le taux auquel les banques commerciales prêtent des fonds au public. |
| Spécification de taux | |
| Le taux proposé peut changer d'une banque commerciale à l'autre. | Le tarif proposé peut varier d'un client à l'autre. |
Résumé - Taux d'escompte vs Rang de base
En conclusion, la principale différence entre le taux d'escompte et le taux de base réside dans l'institution financière qui décide et propose ledit taux. Le taux d'escompte est décidé par la banque centrale d'une économie pour contrôler la masse monétaire. Le taux de base est le taux auquel les banques commerciales prêtent des fonds au public et cela dépend fortement des conditions du marché en vigueur.
