Futures vs Options
Les options et les contrats à terme sont des contrats dérivés qui permettent au trader de négocier l'actif sous-jacent et d'obtenir des avantages des variations de prix de la valeur de l'actif sous-jacent. Les options et les contrats à terme sont utilisés pour la couverture, où ces contrats peuvent être exercés pour réduire le risque associé aux mouvements de prix d'un actif. Les options et les contrats à terme sont tous deux également importants pour tout trader, et leur utilisation dépendra de l'objectif pour lequel ils sont nécessaires. L'article suivant explique clairement les deux et fournit une distinction claire entre eux.
Qu'est-ce qu'un contrat d'options ?
Un contrat d'options est un contrat qui est vendu par le vendeur de l'option au détenteur de l'option. Le contrat donne au trader le droit et non l'obligation d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix fixe pendant une période de temps spécifiée.
Il existe deux types d'options; une option d'achat qui donne l'option d'acheter à un prix spécifique et une option de vente qui donne l'option de vendre à un prix spécifique. Un acheteur d'une option souhaiterait que le prix de l'actif augmente afin que le commerçant puisse exercer son option et acheter à un prix inférieur actuellement.
Par exemple, un actif X est évalué à 10 $ et l'acheteur de l'option achète une option pour acheter l'actif à 8 $. Si le prix de l'actif augmente à 12 $, le commerçant peut exercer son option et acheter l'actif à un prix inférieur de 8 $. Un vendeur d'une option, d'autre part, voudrait que le prix augmente afin qu'il puisse exercer l'option et vendre à un prix plus élevé.
Qu'est-ce qu'un contrat à terme ?
Les contrats à terme sont des contrats standardisés qui énumèrent un actif spécifique à échanger à une date ou une heure spécifique à un prix spécifié. L'exercice d'un contrat à terme est une obligation et non un droit. La nature standardisée des contrats à terme leur permet d'être négociés en bourse sur une bourse financière appelée « marché des changes à terme ».
Les contrats à terme fonctionnent par l'intermédiaire de chambres de compensation qui garantissent que la transaction aura lieu, et garantissent donc que l'acheteur du contrat ne fera pas défaut. Le règlement d'un contrat à terme a lieu quotidiennement, les variations de prix étant réglées quotidiennement jusqu'à l'expiration du contrat (appelé mark-to-market).
Les contrats à terme sont généralement utilisés à des fins de spéculation, où un spéculateur parie sur le mouvement du prix de l'actif et réalise des bénéfices en fonction de la précision de son jugement.
Quelle est la différence entre les contrats à terme et les contrats d'options ?
La principale différence entre ces deux contrats est que le contrat d'options donne au trader la possibilité de l'utiliser, alors que le contrat à terme est une obligation qui ne laisse pas le choix au trader.
Un contrat à terme n'entraîne pas de coût supplémentaire, alors qu'un contrat d'options nécessite le paiement d'un coût supplémentaire appelé prime. Si le contrat d'options n'est pas exercé, la seule perte sera le coût de la prime.
Résumé:
Futures vs Options
- Les options et les contrats à terme sont tous deux des contrats dérivés qui permettent au trader de négocier l'actif sous-jacent et d'obtenir des avantages des variations de prix de la valeur de l'actif sous-jacent
- Un contrat d'options est un contrat qui est vendu par le vendeur de l'option au détenteur de l'option. Le contrat donne au trader le droit et non l'obligation d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix fixe pendant une période de temps spécifiée
- Les contrats à terme sont des contrats standardisés qui énumèrent un actif spécifique à échanger à une date ou une heure spécifique à un prix spécifié. L'exercice d'un contrat à terme est une obligation et non un droit
- La principale différence entre ces deux contrats est que le contrat d'options donne au trader la possibilité de l'utiliser, alors que le contrat à terme est une obligation qui ne laisse pas le choix au trader.
