Différence clé - Analyse vs interprétation des états financiers
Les états financiers comprennent le compte de résultat, le bilan, l'état des flux de trésorerie et un état des variations des capitaux propres. Les informations contenues dans ces déclarations sont analysées et interprétées afin de faciliter la prise de décision. le différence clé entre l'analyse et l'interprétation des états financiers est que l'analyse est le processus d'examen et d'analyse des états financiers d'une entreprise pour prendre de meilleures décisions économiques, tandis que l'interprétation des états financiers fait référence à la compréhension de ce que les états financiers indiquent. L'interprétation des états financiers est effectuée par l'analyse des ratios.
Qu'est-ce que l'analyse des états financiers ?
L'analyse des états financiers est le processus d'examen et d'enquête des états financiers de l'entreprise afin de prendre de meilleures décisions économiques. Ici, les informations sur les états financiers d'une entreprise sont comparées à celles des années précédentes ou à d'autres entreprises similaires.
Comparaison avec les années précédentes
Il est vital pour une entreprise de croître continuellement. Pour être en mesure d'identifier si cela s'est produit et comment cela s'est produit, les informations de la période comptable précédente doivent être comparées à la période actuelle. De nombreuses entreprises fournissent les résultats du dernier exercice financier dans une colonne à côté des résultats de l'année en cours pour faciliter la comparaison. Les états financiers des entreprises publiques sont faciles à comparer puisque leur préparation suit un format standard.
En regardant ce qui précède, les utilisateurs de la déclaration peuvent clairement voir que le bénéfice brut a augmenté de 2015 à 2016.
Comparaison avec d'autres sociétés
C'est ce qu'on appelle le "benchmarking". La comparaison d'informations financières avec des entreprises du même secteur présente de nombreux avantages. Ces entreprises similaires sont souvent des concurrents, ainsi leurs performances par rapport à l'entreprise peuvent être analysées à l'aide d'analyses comparatives. Les résultats de cet exercice sont plus efficaces lorsque des entreprises de taille similaire et de produits similaires sont comparées.
Ex. Coca-Cola et Pepsi, Boeing et Airbus
Qu'est-ce que l'interprétation des états financiers ?
L'interprétation des états financiers fait référence à la compréhension de ce que les états financiers indiquent. Ceci est très important pour prendre les mesures futures nécessaires pour s'assurer que la santé financière de l'entreprise reste aux niveaux souhaités. L'interprétation des ratios financiers se fait par l'analyse des ratios.
Habituellement, l'analyse des ratios est effectuée à la fin de la période comptable. Les montants des états financiers de fin d'exercice sont utilisés pour calculer les ratios. Les états financiers de fin d'année fournissent des informations sur les résultats obtenus au cours de l'année et sur la situation actuelle de l'entreprise en fournissant les montants des actifs, des passifs et des capitaux propres qu'elle détient. Bien qu'utiles, ils sont principalement préparés à des fins de présentation et de réglementation et ont peu de valeur pour comprendre ce que signifient ces informations et comment elles peuvent être utilisées pour prendre des décisions pour l'avenir. Ces limites sont traitées par l'analyse des ratios. Dans la continuité de l'exemple ci-dessus, Ex. L'augmentation de la marge brute par rapport à 2015 peut être calculée à l'aide du ratio de marge brute (ventes/marge brute). La marge brute pour 2015 est de 24 % et a augmenté à 28 % en 2016.
Il fournit une interprétation des ratios calculés et selon que le résultat est positif ou négatif, la direction peut décider des actions à entreprendre pour l'amélioration de l'avenir.
Ex. Le ratio d'endettement reflète la structure de financement de l'entreprise et reflète le montant de la dette en tant que part des capitaux propres. Cela devrait être maintenu à un certain niveau; si le ratio est trop élevé, cela indique que l'entreprise se finance principalement par endettement, ce qui est très risqué. D'un autre côté, le financement par actions est plus coûteux que le financement par emprunt, car les intérêts payés sur la dette sont déductibles d'impôt. Ainsi, en fonction du ratio, la direction peut décider de la future structure de financement.
Il existe 4 catégories principales de ratios et un certain nombre de ratios sont calculés pour chaque catégorie. Certains des ratios les plus courants sont les suivants.
Figure 1: Classification des ratios
Étant donné que l'analyse des ratios permet de comparer les résultats en termes relatifs, la taille de l'entreprise ne pose pas de problème dans l'analyse. Cependant, le calcul des ratios est basé sur des informations passées et parfois les actionnaires sont plus soucieux de recevoir des prévisions sur l'avenir.
Quelle est la différence entre l'analyse et l'interprétation des états financiers ?
Analyse vs interprétation des états financiers |
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| L'analyse est le processus d'examen et d'analyse des états financiers d'une entreprise pour prendre de meilleures décisions économiques. | L'interprétation des états financiers fait référence à la compréhension de ce que les états financiers indiquent. |
| Objectif | |
| Les états financiers sont analysés pour comprendre comment les résultats de la période actuelle ont changé par rapport à la période précédente. | Les états financiers sont interprétés pour garantir une prise de décision éclairée pour les performances futures |
| Heure | |
| L'analyse des états financiers est plus simple que leur interprétation et prend donc relativement moins de temps. | L'interprétation des états financiers nécessite d'extraire, d'étudier et de trouver des relations entre les informations, ce qui prend plus de temps. |
Résumé - Analyse vs interprétation des états financiers
La principale différence entre l'analyse et l'interprétation des états financiers dépend de l'endroit où les informations financières sont utilisées pour comparer les résultats avec les périodes passées (analyse) ou s'il faut les utiliser pour la prise de décision future en comprenant ce qui est indiqué par les résultats (interprétation). L'analyse et l'interprétation des états financiers prennent du temps. Bien qu'utiles, le principal inconvénient de ces deux exercices est qu'ils sont trop axés sur les résultats passés qui ne peuvent pas être modifiés. La plupart des parties prenantes sont plus préoccupées par les performances futures et peuvent donc ne pas voir une valeur significative dans l'analyse et l'interprétation des états financiers.
