Différence clé - Filiale vs Associé
Les entreprises peuvent détenir des intérêts à des degrés divers dans d'autres entreprises en acquérant une participation. La part de l'actionnariat décide du pouvoir et des autres droits que la société aura sur la société holding. Ces types de sociétés holding peuvent prendre deux formes principales, à savoir Filiale ou Associée. La société qui détient une participation dans une autre société est appelée « société mère ». La principale différence entre la filiale et l'associé est que, bien que la filiale soit une société dans laquelle la société mère est actionnaire majoritaire, la société mère détient une position minoritaire dans une entreprise associée.
Qu'est-ce qu'une filiale
Les critères de comptabilisation et de comptabilisation de la Filiale sont régis par la norme IAS 27 - « États financiers consolidés et individuels ». Selon IAS 27, une filiale est définie comme une entité sur laquelle la société mère exerce un contrôle, c'est-à-dire le pouvoir de diriger les questions financières et opérationnelles et d'obtenir des avantages de ses activités. Pour ce faire, la société mère doit acquérir un pourcentage de participation supérieur à 50 % dans la société holding. En outre, la société mère doit être structurée comme une entité commerciale indépendante afin d'obtenir une filiale.
Même avec un pourcentage suffisant de propriété; répondre aux critères suivants est essentiel pour exercer un contrôle.
- Détenir plus de la moitié des droits de vote en vertu d'un accord avec d'autres investisseurs, ou
- Gouverner les politiques financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'une loi ou d'un accord; ou
- Nommer ou révoquer la majorité des membres du conseil d'administration; ou
- Donner la majorité des voix lors d'une réunion du conseil d'administration
Les entreprises les plus prestigieuses au monde telles que Boeing, Nestlé et Microsoft détiennent de nombreuses filiales.
Figure 1: Principales filiales détenues par Nestlé, le plus grand fabricant de produits alimentaires au monde
Raisons de l'achat de la filiale
Obtenir l'accès à de nouveaux marchés
Réaliser un investissement substantiel sur un marché inconnu peut représenter un risque important que de nombreuses entreprises ne sont pas prêtes à prendre. Ce risque peut être atténué par l'acquisition d'une société déjà établie.
Élimination de la concurrence
Certaines entreprises acquièrent une participation majoritaire dans des concurrents, les décisions des concurrents peuvent être contrôlées pour lutter contre la concurrence
Le comportement d'achat des consommateurs n'est pas perturbé
Même après l'acquisition d'une participation par la société mère, la filiale poursuivra ses activités. En conséquence, les clients de la Filiale deviennent indirectement des clients de la société mère.
Meilleure utilisation des fonds excédentaires
Les filiales d'achat ne sont pas pour tout le monde car elles nécessitent des capitaux importants. Seule une société disposant de fonds excédentaires peut poursuivre un intérêt dans l'achat d'une participation dans une autre société. Ce type d'investissement est un investissement à long terme avec une capacité accrue à générer une plus grande valeur pour le parent.
Les résultats financiers d'une filiale doivent être intégrés aux états financiers de la société mère. Cela se fait en comptabilisant les actifs, les passifs, les revenus et les dépenses de la filiale détenue par la société mère.
Ex. ABC Ltd est une société mère qui détient 60 % de DEF Ltd. Ainsi, 60 % des actifs, passifs, revenus et dépenses de DEF Ltd seront enregistrés dans les livres d'ABC Ltd.
Qu'est-ce qu'un associé
Selon IAS 28 - "Participations dans des entreprises associées", une entreprise associée est désignée comme une entité sur laquelle la société mère peut exercer une influence notable, mais pas le contrôle. Si le parent acquiert un pourcentage de propriété entre 20 % et 50 % dans la société holding, le parent a le droit d'influencer les décisions financières, opérationnelles et autres de l'Associé. IAS 28 précise les critères d'influence notable comme suit.
- Représentation au sein du conseil d'administration ou de l'organe directeur équivalent de l'Associé
- Participation au processus d'élaboration des politiques
- Transactions importantes entre la société mère et l'Associé
- Échange de personnel d'encadrement
- Fourniture d'informations techniques essentielles
L'associé est initialement comptabilisé au coût et ensuite ajusté pour refléter la part de l'investisseur dans l'actif net de l'associé. Parfois, l'achat d'une participation majoritaire dans une autre entreprise, en particulier chez un concurrent, peut être difficile; ainsi, un associé constitue une option d'investissement attrayante. Une fois qu'une participation dans l'associé est achetée, la société mère a la possibilité d'augmenter la participation jusqu'à une participation majoritaire à l'avenir.
Quelle est la différence entre Filiale et Associé ?
Filiale vs Associé |
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| Le parent est actionnaire majoritaire de la filiale (contrôle). | Le parent est actionnaire minoritaire d'Associate (influence significative). |
| Pourcentage de propriété | |
| Les parents doivent acheter une part supérieure à 50 % dans la filiale. | Si le parent détient une part entre 20 % et 50 %, un associé peut être comptabilisé. |
| Normes comptables | |
| IAS 27 précise les critères de comptabilisation de la Filiale. | Les associés sont réglementés par IAS 28. |
Résumé – Filiale vs Associé
La filiale et l'associé offrent aux entreprises la possibilité de poursuivre des stratégies de croissance rapide et d'entrer sur des marchés autrement restreints. La principale différence entre Filiale et Associé est soumise au pourcentage de propriété et au degré de contrôle ou d'influence exercé par la société mère. Les investissements dans les Filiales et Associés sont pratiqués par de nombreuses sociétés établies pour leurs résultats positifs avérés et la valeur créée.
