Collatéral vs Sécurité
Collatéral fait référence à tout actif mis en gage par l'emprunteur auprès de la banque lors de la souscription d'un prêt; que la banque utilise pour récupérer les pertes en cas de défaut de paiement de l'emprunteur. La garantie peut faire référence à tout type d'actif ayant une valeur, tel que des terrains, des bâtiments (maisons), des voitures, des équipements ou même des titres. Des titres tels que des actions, des bons du Trésor, des billets et des fonds négociés en bourse peuvent également être donnés en garantie lors de la souscription de prêts. L'article suivant explique les garanties en général et montre comment les titres peuvent être utilisés comme garantie pour un emprunt. L'article mettra également en évidence les différences et les similitudes entre les deux concepts.
Qu'est-ce qu'une garantie ?
Lorsqu'un prêt est contracté, un particulier s'engage à rembourser le prêt à son échéance et à effectuer des paiements d'intérêts sur le montant principal du prêt. Cependant, rien ne garantit à la banque que l'emprunteur remboursera son prêt. En raison de cette incertitude, la banque doit souscrire une certaine forme d'"assurance" afin de ne pas subir de pertes en cas de défaut de paiement de l'emprunteur. Afin de minimiser les pertes, les banques exigent des garanties pour le prêt. La garantie peut être tout actif ayant une valeur équivalente ou supérieure au montant du prêt contracté. L'emprunteur devra donner l'actif en garantie à la banque lors de la souscription du prêt. Dans le cas où l'emprunteur ne rembourse pas le prêt, le prêteur peut saisir l'actif, le vendre et récupérer ses pertes.
Qu'est-ce que la sécurité ?
Les titres désignent un large éventail d'actifs financiers tels que les billets de banque, les obligations, les actions, les contrats à terme, les contrats à terme, les options, les swaps, etc. Il existe des types particuliers de prêts qui peuvent être contractés en nantissant des titres en garantie; c'est ce qu'on appelle les prêts sur titres. Dans le scénario de prêt basé sur des titres, l'emprunteur mettra en gage son portefeuille de titres et pourra accéder au financement tout en laissant les titres négociés sur le marché. Dans la plupart des cas, l'emprunteur pourra obtenir des intérêts, des dividendes et pourra bénéficier d'éventuels gains en capital. Un portefeuille de titres est soumis à des fluctuations de valeur (en réponse aux changements du marché), et en cas de baisse de la valeur du portefeuille, le prêteur peut demander à l'emprunteur une garantie supplémentaire. En cas de défaut de paiement de l'emprunteur sur le prêt, le prêteur peut vendre les titres et récupérer les pertes.
Collatéral vs Sécurité
La garantie est la police d'"assurance" du prêteur; un actif qui est mis en gage auprès de la banque par l'emprunteur lors de la souscription d'un prêt. Comme expliqué dans l'article, il existe différents types de garanties telles que des biens, des équipements, des voitures et même un portefeuille de titres peuvent être donnés en garantie. Les similitudes entre la mise en gage d'actifs et de titres en garantie sont que, tout en empruntant des fonds, l'emprunteur peut continuer à récolter les bénéfices des deux, en utilisant des actifs et en détenant des titres.
La principale différence entre la mise en gage d'autres actifs et de titres en garantie est que, puisque les titres ont une valeur fluctuante (par opposition à des actifs plus stables tels que des terrains, des logements, etc.), le prêteur peut courir un risque plus élevé si le portefeuille démarre perdre de la valeur.
Résumé:
• La garantie fait référence à tout actif mis en gage par l'emprunteur auprès de la banque lors de la souscription d'un prêt; que la banque utilise pour récupérer les pertes en cas de défaut de paiement de l'emprunteur.
• Il existe des types particuliers de prêts qui peuvent être contractés en nantissant des titres en garantie; c'est ce qu'on appelle les prêts sur titres, où l'emprunteur mettra en gage son portefeuille de titres pour obtenir un financement.
• Un portefeuille de titres est soumis à des fluctuations de valeur (en réponse aux changements du marché), et en cas de baisse de la valeur du portefeuille, le prêteur peut demander à l'emprunteur une garantie supplémentaire.
