Différence clé - Analyse comparative vs ratio
Les informations sont comparées par les entreprises sous différentes formes afin de comprendre les performances actuelles et de planifier les performances futures. L'analyse comparative et l'analyse des ratios sont deux méthodes qui fournissent des informations sur une entreprise. le différence clé entre l'analyse comparative et l'analyse des ratios est que l'analyse comparative compare les informations comparatives entre les entreprises et les périodes, tandis que l'analyse des ratios est un moyen d'utiliser les informations contenues dans les états financiers de l'entreprise pour évaluer la rentabilité, l'activité, la liquidité et la solvabilité.
Qu'est-ce que l'analyse comparative ?
Dans une analyse comparative, les informations sur les états financiers d'une entreprise sont comparées à celles des années précédentes ou à d'autres entreprises similaires.
Comparaison avec les années précédentes
Il est vital pour une entreprise de croître continuellement. Pour être en mesure d'identifier si cela s'est produit et comment cela s'est produit, les informations de la période comptable précédente doivent être comparées à la période actuelle. De nombreuses entreprises fournissent les résultats du dernier exercice financier dans une colonne à côté des résultats de l'année en cours pour faciliter la comparaison. Les états financiers des entreprises publiques sont faciles à comparer puisque leur préparation suit un format standard.
Par exemple
| Compte de résultat d'ABC SA pour l'exercice clos le 31.12.2016 | ||
| 2016 (‘000) | 2015 (‘000) | |
| Ventes | 520 | 488 |
| Coût des ventes | (375) | (370) |
| Bénéfice brut | 145 | 118 |
En regardant le tableau ci-dessus, les utilisateurs de la déclaration peuvent clairement voir que le bénéfice brut a augmenté de 2015 à 2016.
Comparaison avec d'autres entreprises
C'est ce qu'on appelle le "benchmarking". La comparaison d'informations financières avec des entreprises du même secteur présente de nombreux avantages. Ces entreprises similaires sont souvent des concurrents, ainsi leurs performances par rapport à l'entreprise peuvent être analysées à l'aide d'analyses comparatives. Les résultats de cet exercice sont plus efficaces lorsque des entreprises de taille similaire et de produit similaire sont comparées.
Ex. Coca-Cola et Pepsi, Boeing et Airbus
Qu'est-ce que l'analyse de ratio
L'analyse des ratios est une technique très importante utilisée pour analyser les informations financières. Habituellement, l'analyse des ratios est effectuée à la fin de la période comptable. Les quantités des états financiers de fin d'année sont utilisées pour calculer les ratios. Les états financiers de fin d'année fournissent des informations sur les résultats obtenus au cours de l'année et sur la situation actuelle de l'entreprise en fournissant les montants des actifs, des passifs et des capitaux propres qu'elle détient. Bien qu'utiles, ils sont principalement préparés à des fins de présentation et de réglementation et ont peu de valeur pour comprendre ce que signifient ces informations et comment elles peuvent être utilisées pour prendre des décisions pour l'avenir. Ces limitations sont traitées par l'analyse des ratios.
Poursuivant l'exemple ci-dessus, Ex. Le ratio de marge brute (ventes/marge brute) peut être utilisé pour calculer de combien la marge brute a augmenté depuis 2015. La marge brute pour 2015 est de 24 % et a augmenté à 28 % en 2016.
Il fournit une interprétation des ratios calculés, et selon que le résultat est positif ou négatif, la direction peut décider des actions à entreprendre pour l'amélioration de l'avenir.
Ex. Le ratio d'endettement reflète la structure de financement de l'entreprise et reflète le montant de la dette par rapport aux capitaux propres. Cela devrait être maintenu à un certain niveau; si le ratio est trop élevé, cela indique que l'entreprise se finance principalement par endettement, ce qui est très risqué. D'un autre côté, le financement par actions est plus coûteux que le financement par emprunt, car les intérêts payés sur la dette sont déductibles d'impôt. Ainsi, en fonction du ratio, la direction peut décider de la future structure de financement.
Il existe 4 catégories principales de ratios, et un certain nombre de ratios sont calculés pour chaque catégorie. Certains des ratios les plus courants sont les suivants.
Figure 1: Ratios financiers courants
L'analyse des ratios est également un type d'analyse comparative puisque les ratios sont souvent comparés aux ratios passés et aux ratios d'entreprises similaires. Contrairement à l'analyse comparative où les informations sont comparées en termes absolus, l'analyse des ratios aide à comparer en termes relatifs; ainsi la taille de l'entreprise ne pose pas de problème dans l'analyse. Cependant, le calcul des ratios est basé sur les informations publiées et parfois les actionnaires sont plus soucieux de recevoir des prévisions sur l'avenir.
Quelle est la différence entre l'analyse comparative et l'analyse par ratio ?
Analyse comparative vs ratio |
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| L'analyse comparative est principalement utilisée pour comparer les informations avec la période comptable précédente et d'autres sociétés. | L'analyse des ratios est principalement utilisée pour interpréter les informations financières et prendre des décisions futures. |
| Nature | |
| Cela peut être quantitatif et qualitatif. | Ceci est de nature quantitative. |
| Taille de l'entreprise | |
| Les entreprises de tailles différentes ne peuvent pas être comparées | Des entreprises de tailles différentes peuvent être comparées |
