Compensation contre règlement
La compensation et le règlement sont deux processus importants qui sont effectués lors de l'exécution de transactions sur les marchés financiers où une gamme de titres financiers peut être achetée et vendue. La compensation et le règlement permettent aux sociétés de compensation de réaliser toutes les obligations en matière de droits, qui sont créées au cours du processus de négociation de titres, et de prendre des dispositions pour que les fonds et les titres puissent être transférés avec précision, en temps opportun et de manière efficace. L'article explique clairement comment chacune de ces fonctions s'inscrit dans le processus de négociation de titres, explique la relation entre les deux processus et met en évidence les similitudes et les différences entre la compensation et le règlement.
Qu'est-ce que la compensation ?
La compensation est le processus de règlement des créances d'un ensemble d'institutions financières contre les créances d'autres institutions financières. Le processus de compensation se produit entre le moment où une transaction est exécutée et le moment où un règlement est effectué. Une fois qu'une transaction est exécutée ou complétée sur un marché financier, l'agence de compensation en sera informée, qui effectuera alors le processus de compensation de la transaction. La compensation est similaire à la comptabilité, où la chambre de compensation met à jour les bases de données en faisant correspondre l'acheteur et le vendeur de la transaction confirmant ainsi que les deux parties sont d'accord sur les termes de l'échange. Ensuite, la chambre de compensation s'engagera dans un processus connu sous le nom de "compensation".
Étant donné qu'un grand nombre d'opérations et de transactions ont lieu sur les marchés financiers en une journée, la chambre de compensation utilise un système automatisé pour déclencher les ordres d'achat et de vente, de sorte que seules quelques transactions devront être réglées. Une fois que les acheteurs et les vendeurs sont appariés et compensés avec précision, la chambre de compensation informera les parties à la transaction et prendra des dispositions pour transférer les fonds au vendeur et les titres à l'acheteur.
Qu'est-ce que le règlement ?
Le règlement est la dernière étape du processus d'achat de titres. Lors du règlement, l'acheteur complétera sa part de la transaction en effectuant les paiements nécessaires au vendeur, et le vendeur transférera à son tour les titres achetés à l'acheteur. Le règlement sera terminé lorsque la société de compensation transfèrera la propriété des titres à l'acheteur et une fois que les fonds seront transférés au vendeur. Les actions et les obligations sont réglées après 3 jours à compter de la date d'exécution; les titres d'État, les options et les fonds communs de placement sont réglés un jour après la date d'exécution et les certificats de dépôt sont généralement réglés le même jour que l'exécution.
Quelle est la différence entre compensation et règlement ?
La compensation et le règlement sont deux processus effectués par une chambre de compensation dans le cadre du processus de négociation de titres. Il est important qu'un système solide de compensation et de règlement soit mis en place pour maintenir le bon déroulement des opérations de négociation de titres sur les marchés financiers. La compensation est la deuxième partie du processus qui viendra après l'exécution de la transaction et avant le règlement de la transaction. La compensation est l'endroit où les acheteurs et les vendeurs sont appariés et confirmés, et les transactions sont compensées (ensemble de transactions d'achat avec vente) de sorte que seules quelques transactions devront être effectuées. Le règlement est la dernière étape du processus où la chambre de compensation transfère la propriété des titres achetés à l'acheteur et transfère les fonds en paiement au vendeur.
Le principal avantage du système de compensation et de règlement est la sécurité des transactions. Étant donné que le processus est mené par une société de compensation, les acheteurs et les vendeurs peuvent s'assurer que la livraison des titres et des fonds se fera en temps opportun et de manière précise.
Résumé:
Compensation contre règlement
• La compensation et le règlement sont deux processus importants qui sont effectués lors de l'exécution de transactions sur les marchés financiers où une gamme de titres financiers peut être achetée et vendue.
• Il est important qu'un système de compensation et de règlement solide soit mis en place pour maintenir le bon déroulement des opérations de négociation de titres sur les marchés financiers.
• La compensation est le processus de règlement des créances d'un ensemble d'institutions financières contre les créances d'autres institutions financières.
• La compensation est similaire à la comptabilité, où la chambre de compensation met à jour les bases de données en faisant correspondre l'acheteur et le vendeur de la transaction, confirmant ainsi que les deux parties sont d'accord sur les termes de l'échange.
• Lors du règlement, l'acheteur complète sa part de la transaction en effectuant les paiements nécessaires au vendeur et le vendeur, à son tour, transfère les titres achetés à l'acheteur.
