Risque systémique contre risque systématique
Le risque systémique et le risque systématique sont deux formes de risque financier qui doivent être surveillées de près et prises en compte par les investisseurs potentiels et actuels. Les deux formes de risque peuvent entraîner la perte par l'investisseur d'une grande partie de son investissement, et comme ils sont tous deux si imprévisibles par nature, les investisseurs doivent envisager la possibilité que de tels risques puissent entraîner des pertes importantes sur les rendements des investissements. Le risque systémique et le risque systématique sont très différents l'un de l'autre, et la distinction est assez claire et simple. L'article suivant explique clairement chaque forme de risque et leurs implications, tout en soulignant clairement leurs facteurs de différenciation.
Qu'est-ce que le risque systématique ?
Le risque systématique est le risque qui peut affecter le fonctionnement de l'ensemble du marché et ne peut être évité par des mesures telles que la diversification du portefeuille. La diversification du portefeuille est l'inclusion d'une variété de titres et d'investissements qui ont des niveaux de risque, des rendements, des échéances et d'autres caractéristiques différentes, dans un portefeuille.
Le risque systématique est également appelé « risque de marché » ou « risque non diversifiable » et des exemples de tels risques incluent la récession, les guerres et l'instabilité politique, la hausse des intérêts et de l'inflation, et les catastrophes naturelles qui affectent l'ensemble du marché. Le risque systématique ne peut pas être diversifié; cependant, il peut être couvert en utilisant d'autres titres du marché monétaire qui peuvent être utilisés pour offrir des rendements aux investisseurs même lorsque les marchés ne se portent pas aussi bien que prévu.
Qu'est-ce que le risque systémique ?
Le risque systémique est le risque qui affecte une certaine industrie et qui est généralement causé par un événement qui déclenche un tel effondrement. Comme le risque systématique n'affecte qu'une industrie en particulier, il peut être diversifié. Cela signifie que les investisseurs peuvent échapper au risque inhérent à une industrie en remplissant leur portefeuille d'investissement avec un tas de titres différents provenant d'un certain nombre d'industries dans l'espoir que les pertes réalisées sur les investissements dans une industrie puissent être compensées par les bénéfices réalisés dans les investissements d'autres industries.
Un exemple de risque systémique est l'effondrement de Lehman Brothers qui a déclenché un effondrement du système bancaire des États-Unis avec des effets d'entraînement sur l'ensemble de l'économie, ce qui a fait perdre confiance à de nombreux investisseurs.
Risque systémique et risque systématique
Le risque systématique et le risque systémique affectent tous deux le bien-être financier d'une industrie ou d'un marché entier et doivent être surveillés par les investisseurs potentiels. Des deux formes de risque, le risque systémique pose moins de dommages puisque le risque systémique peut être évité ou réduit en investissant dans un portefeuille bien diversifié. Le risque systématique, en revanche, est beaucoup plus dommageable car il affecte l'ensemble du marché et ne peut être diversifié. La couverture est possible, mais une évaluation correcte du risque est nécessaire pour se couvrir, ce qui n'est pas toujours une compétence possédée par la plupart des investisseurs.
Résumé
Risque systémique contre risque systématique
