Différence clé - ETF vs Managed Fund
La principale différence entre l'ETF et le fonds géré est que l'ETF est un fonds d'investissement généralement conçu pour suivre un indice, une matière première ou des obligations où la valeur du fonds dépend de l'investissement sous-jacent alors que, dans un fonds géré, les investisseurs qui partagent des fonds communs d'objectifs de placement similaires et le fonds est géré par un gestionnaire de fonds. Investir dans un ETF ou un fonds géré est soumis à ses risques et avantages et il s'agit de méthodes d'investissement relativement nouvelles et avancées par rapport aux options d'investissement traditionnelles telles que les actions ordinaires et les obligations.
Qu'est-ce qu'un ETF ?
ETF (Exchange Traded Fund) est un fonds d'investissement généralement conçu pour suivre un indice, une matière première ou des obligations où la valeur du fonds dépend de l'investissement sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter des actions en bourse. Les ETF sont des fonds à capital variable où la taille du fonds augmente lorsque plus d'investisseurs contribuent de l'argent et la taille du fonds diminue lorsque les investisseurs retirent de l'argent.
Les actions d'un ETF sont similaires aux actions ordinaires et peuvent se négocier avec une prime ou une décote par rapport à l'investissement sous-jacent, cependant, cette différence est souvent minime lorsque le prix de l'action ETF reflète la valeur du fonds d'investissement. Les investisseurs reçoivent des dividendes en retour de leur investissement et les gains ou pertes en capital seront applicables au moment de la vente des actions.
Vous trouverez ci-dessous quelques exemples de fonds ETF largement négociés qui suivent un indice.
| ETF | Index |
| Récépissé de dépôt Standard &Poor's (SPDR) | Indice S&P 500 |
| IMW | Indice Russell 2000 |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones Industrial Average |
Figure 01: Indice S&P 500
Généralement, les FNB ont un ratio de dépenses inférieur à celui des fonds plus gérés et les frais de gestion sont faibles à 0,07 % par rapport aux fonds gérés. De plus, les FNB sont des placements très liquides puisqu'ils se négocient comme des actions ordinaires. Cependant, comme la performance d'un ETF est liée à un indice, elle est directement influencée par les fluctuations de l'indice.
Qu'est-ce qu'un fonds géré ?
Un fonds géré est un pool de fonds investis par un certain nombre d'investisseurs qui partagent des objectifs d'investissement similaires. Un gestionnaire de fonds professionnel est nommé pour gérer le fonds et investir l'argent du fonds au nom des investisseurs en fonction des objectifs d'investissement prévus. Les investisseurs peuvent acheter des parts de propriété dans un fonds géré, ce qui est similaire à l'achat d'actions d'une société. À mesure que la valeur des placements du fonds augmente ou diminue, le prix unitaire du fonds fluctue en conséquence. Il existe deux principaux types de fonds gérés, comme indiqué ci-dessous.
Fonds à un seul actif
Ces fonds investissent dans une seule classe d'actifs; par exemple, des titres à revenu fixe, des biens ou des actions
Fonds multi-actifs ou diversifiés
Fonds multi-actifs ou diversifiés, investissez dans une gamme de classes d'actifs et de secteurs. La stratégie d'investissement du fonds géré particulier détermine la composition des actifs.
Figure 02: Types de fonds gérés
Les fonds gérés peuvent être un bon investissement car ils offrent une diversification en donnant aux investisseurs la possibilité d'investir dans une large gamme de titres où ils peuvent effectuer des investissements réguliers. Cependant, il s'agit généralement d'investissements très illiquides et des frais de gestion élevés sont payables au gestionnaire de fonds pour la gestion du fonds.
Quelle est la différence entre ETF et Managed Fund ?
ETF vs fonds gérés |
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| ETF est un fonds d'investissement généralement conçu pour suivre un indice, une matière première ou des obligations où la valeur du fonds dépend de l'investissement sous-jacent. | Un fonds géré est un pool de fonds investis par un certain nombre d'investisseurs qui partagent des objectifs d'investissement similaires et des critères d'achat. |
| Méthode d'acquisition d'actions | |
| Les actions d'ETF sont achetées comme des actions ordinaires. | Les parts de fonds gérés sont achetées par l'intermédiaire d'un gestionnaire de fonds. |
| Risque | |
| Les EFT sont des investissements très risqués en raison de la dépendance à un indice. | Le risque des fonds gérés varie d'un fonds à l'autre. |
| Frais de gestion | |
| Les TEF entraînent de faibles frais de gestion. | Des frais de gestion élevés sont payables dans les fonds gérés. |
Résumé – ETF vs fonds gérés
La différence entre les ETF et les fonds gérés existe sur un certain nombre de critères tels que la nature du risque, le mode d'acquisition des actions et le montant des commissions de surperformance. La sélection entre ces deux options doit être faite en fonction de la préférence et de l'appétit pour le risque des investisseurs respectifs. Dans les ETF, les investisseurs sont plus impliqués puisque cela s'apparente à la négociation d'actions ordinaires alors que, dans les fonds gérés, le rôle de l'investisseur est limité puisque le gestionnaire de fonds prend les décisions et gère activement le fonds.
