Différence clé - Investisseurs providentiels vs capital-risqueurs
Les investisseurs providentiels et les capital-risqueurs (VC) sont deux types d'investisseurs qui se spécialisent dans l'investissement dans les entreprises en démarrage et les entrepreneurs à petite échelle. L'acquisition de fonds à des fins d'expansion est souvent une limitation pour ces entreprises en démarrage, car elles n'ont pas accès aux marchés boursiers ni la capacité de réaliser des bénéfices importants à court terme. Les investisseurs providentiels et les investisseurs en capital-risque sont intéressés à investir dans des propositions commerciales solides qui ont la capacité de se transformer en entreprises rentables sur une période de temps. La principale différence entre les investisseurs providentiels et les investisseurs en capital-risque est que les investisseurs providentiels contribuent aux entreprises en démarrage avec leur richesse personnelle, tandis que les investisseurs en capital-risque investissent les fonds accumulés par le biais d'un pool d'investisseurs.
Qui sont les investisseurs providentiels ?
Les investisseurs providentiels sont des investisseurs qui investissent dans des entrepreneurs et des entreprises en démarrage à petite échelle. Ils sont également appelés investisseurs privés ou investisseurs informels. Ces investisseurs ont généralement une valeur nette élevée. Ils ont également l'expertise commerciale qui peut aider les entrepreneurs et les entreprises en démarrage dans leur prise de décision. L'objectif principal des investisseurs providentiels est d'obtenir des rendements financiers en investissant dans les nouvelles entreprises à fort potentiel de croissance.
Les investisseurs providentiels sont généralement des entrepreneurs prospères ou d'anciens employés qui ont occupé des postes de direction dans des organisations réputées. Différents investisseurs providentiels peuvent manifester des intérêts dans différents types d'entreprises. Par exemple, un ancien cadre supérieur d'une organisation informatique peut souhaiter agir en tant qu'investisseur providentiel dans une entreprise en démarrage informatique. La sélection d'une entreprise qui lui est familière permet également à l'investisseur providentiel d'apporter son expertise opérationnelle ou technique en plus d'un soutien financier.
Les investissements réalisés par les investisseurs providentiels peuvent être décrits comme des investissements à haut risque puisque le succès ou l'échec des entreprises en démarrage est inconnu. Si la nouvelle entreprise ne parvient pas à atteindre les résultats escomptés, les investisseurs perdront leurs fonds investis. Ainsi, ils exigent des rendements plus élevés; un rendement de 20 % à 30 % peut généralement être attendu par un ange en moyenne. Les investisseurs providentiels peuvent parfois également acquérir une participation dans l'entreprise.
Qui sont les capital-risqueurs ?
Le capital-risque est une forme de capital-investissement et les sociétés de capital-risque sont des entreprises qui disposent d'un pool d'investisseurs privés qui financent de petites entreprises en démarrage. Le capital-risque est également appelé « capital-risque » en raison de son risque inhérent. Ils sont intéressés à récupérer leur financement avec un rendement maximal et à participer activement à la prise de décision de l'entreprise.
Le financement par capital-risque peut être difficile à obtenir pour une entreprise à moins qu'elle n'ait une proposition commerciale attrayante et des objectifs clairs pour l'avenir, car les investisseurs en capital-risque ont généralement un certain nombre de petites entreprises similaires dans lesquelles ils peuvent investir. De plus, les rendements exigés par les investisseurs en capital-risque sont élevés et le taux de rendement minimum attendu est d'environ 20 % des bénéfices par an. Une fois l'entreprise bien établie, la société de capital-risque exercera une stratégie de sortie pour se retirer de l'entreprise. Il existe 4 voies de sortie couramment exercées pour les investisseurs en capital-risque, comme indiqué ci-dessous.
Parmi les options ci-dessus, les plus couramment exercées sont l'introduction en bourse et les fusions et acquisitions. Lorsque l'entreprise est cotée en bourse, les investisseurs peuvent décider quand et à quel prix les actions seront négociées; c'est une opportunité d'accéder à un large bassin d'investisseurs potentiels. En outre, si l'entreprise a prospéré et s'est établie avec succès au moment de l'exécution des voies de sortie, les investisseurs potentiels peuvent considérer l'entreprise comme une opportunité d'investissement attrayante. En conséquence, on peut s'attendre à une amélioration du cours de l'action. De plus, si l'entreprise se porte bien, il se peut que d'autres entreprises intéressées soient prêtes à acquérir l'entreprise. Le rachat et la vente d'actions à un autre investisseur stratégique sont des options moins exercées en tant que stratégie de sortie par les investisseurs en capital-risque. La période habituelle avant que les sociétés de capital-risque n'envisagent une stratégie de sortie peut aller de 3 à 7 ans et peut même être plus longue dans différentes situations.
Quelle est la différence entre les investisseurs providentiels et les capital-risqueurs ?
Angel Investors vs Venture Capitalists |
|
| Les investisseurs providentiels sont des personnes fortunées qui peuvent apporter de grandes quantités de richesse personnelle. | Les capital-risqueurs acquièrent des fonds pour investir dans des entreprises en démarrage par le biais d'un pool d'investisseurs. |
| Retours attendus | |
| Les rendements attendus se situent généralement entre 20 % et 30 % de bénéfices par an. | L'espérance de rendement minimum est d'environ 20 % des bénéfices par an. |
| Implication dans les activités commerciales | |
| Le rôle principal est consultatif sauf s'il y a une participation au capital. | Les capital-risqueurs participent activement à la prise de décision de l'entreprise. |
