Private Equity vs Venture Capital
Le capital-risque et le capital-investissement sont similaires dans leur concept; en ce sens, ils représentent tous deux une forme de capital apporté afin de faciliter la croissance de l'entreprise dans laquelle ils sont investis. Cependant, le capital-risque et le capital-investissement sont des types de capital très différents et sont utilisés dans des scénarios différents. Alors que les investissements en capital-investissement sont effectués dans quelques entreprises seulement, les investissements en capital-risque sont généralement effectués dans un ensemble d'entreprises plus nombreuses et mieux diversifiées. L'article suivant explique clairement chaque forme de capital et décrit leurs différences.
Capital-risque
Le capital-risque est généralement le capital de démarrage apporté aux entreprises à fort potentiel de croissance et à haut risque. Le capital-risque est très important pour les petites start-up qui n'ont pas accès à d'autres formes de capital pouvant être obtenues en vendant des titres sur les marchés financiers ou des prêts bancaires.
L'investissement dans une start-up par des investisseurs en capital-risque est assez risqué avec une forte probabilité d'échec. Cependant, les entreprises dans lesquelles investir sont choisies avec soin et représentent des perspectives de croissance exceptionnelles (qui peuvent être dues à l'introduction d'un produit ou d'une solution nouveau et innovant sur le marché) et représentent une possibilité de réaliser des rendements exceptionnels dans le cas où l'entreprise réussit.
L'investisseur en capital-risque détiendra une partie des capitaux propres des sociétés dans lesquelles des investissements sont réalisés et aura droit à des actions de la société au cas où il déciderait de devenir public en vendant ses actions sur un stock échange.
Private Equity
Le capital-investissement est le capital investi dans des entreprises privées par des investisseurs individuels ou institutionnels. Le capital-investissement peut également être désigné comme les fonds privés qui sont investis dans l'achat d'une entreprise publique, la radiant ainsi de la bourse.
Les fonds de capital-investissement entreprennent également des rachats par emprunt où la dette est émise pour rassembler des fonds pour racheter une entreprise publique. Ces entreprises publiques sont acquises à titre privé par le biais de rachats afin qu'elles puissent être redressées et finalement vendues à une autre entreprise ou cotées en bourse.
L'investissement réalisé dans une entreprise privée doit être engagé sur de plus longues périodes et, par conséquent, il est généralement réalisé par des particuliers fortunés ou des investisseurs institutionnels.
Private Equity et Venture Capital
Le capital-investissement et le capital-risque sont deux formes de capital investies dans des entreprises dans le but de réaliser des bénéfices. Les investisseurs en capital-risque investissent généralement dans des entreprises en démarrage assez risquées, tandis que les investisseurs en capital-investissement ont tendance à investir dans des entreprises plus stables et établies. Les investisseurs en capital-risque devront attendre plus longtemps pour obtenir un retour sur investissement, car il faut plus de temps à une petite start-up pour réaliser des bénéfices importants. La période d'attente pour un investisseur en capital-investissement sera plus courte puisque l'investissement est réalisé dans une entreprise plus stable, mature et établie.
Résumé
Private Equity vs Venture Capital
