Obligation contre prêt
Les obligations et les prêts sont similaires en ce sens qu'ils remplissent une fonction similaire en prêtant de l'argent pour lequel des intérêts sont facturés. Alors que les intérêts sur les prêts peuvent être fixes ou variables, les intérêts sur les obligations sont généralement fixes. Les obligations et les emprunts fonctionnent à peu près de la même manière; cependant, il existe un certain nombre de différences importantes entre les deux. L'article offre une explication claire sur les obligations et les prêts et montre comment les obligations et les prêts sont similaires et différents les uns des autres.
Obligation
Les obligations sont des titres de créance, et lorsqu'un investisseur achète une obligation, il prête en fait de l'argent au gouvernement ou à une entreprise (selon le type d'obligation achetée). L'entité qui émet des obligations empruntera des fonds pour une période de temps déterminée en payant un taux d'intérêt fixe au détenteur de l'obligation. Étant donné que les intérêts reçus par le détenteur d'obligations sont de nature fixe, les obligations sont généralement appelées titres à revenu fixe.
Les obligations sont utilisées par un certain nombre de parties, notamment des entreprises, des États, des municipalités, etc., et sont utilisées pour financer des opérations commerciales, des investissements, des projets et d'autres activités. Le taux d'intérêt payé sur une obligation s'appelle un coupon d'intérêt et le montant emprunté est appelé le principal de l'obligation. La durée de l'obligation sera terminée une fois qu'elle atteindra sa date d'échéance, date à laquelle les paiements d'intérêts du coupon et la valeur principale de l'obligation seront entièrement payés au détenteur de l'obligation. Les obligations paient des intérêts de coupon annuellement et semestriellement.
Prêt
Un prêt, c'est quand une partie (appelée le prêteur, qui est généralement une banque ou une institution financière) accepte de donner à une autre partie (appelée l'emprunteur) une somme d'argent qui doit être remboursée après une certaine période de temps. Le prêteur facturera à l'emprunteur un intérêt sur l'argent prêté et s'attendra à ce que les paiements d'intérêts soient effectués sur une base périodique (généralement mensuelle). À la fin de la durée du prêt, le remboursement intégral du capital et des intérêts doit être effectué. Les conditions du prêt doivent être énoncées dans un contrat de prêt qui précise les modalités de remboursement, les taux d'intérêt et les délais de paiement.
Les prêts sont contractés pour un certain nombre de raisons telles que l'achat de véhicules, le paiement des frais de scolarité, des hypothèques pour acheter un logement, des prêts personnels, etc. Les prêteurs tels que les banques et les institutions financières testent généralement la crédibilité de l'emprunteur avant de prêter des fonds.. Il existe un certain nombre de critères qui doivent être remplis par l'emprunteur; qui incluent les antécédents de crédit, le salaire/revenu, les actifs, etc.
Quelle est la différence entre Bond et Loan ?
Les obligations et les prêts sont assez similaires en ce sens qu'ils offrent tous deux des prêts aux emprunteurs pour lesquels des intérêts sont facturés. Les obligations et les prêts fonctionnent à peu près de la même manière où l'emprunteur empruntera des fonds au prêteur soit en contractant un prêt, soit en achetant une obligation et l'emprunteur paiera des intérêts périodiques sur la période de la durée de l'obligation/du prêt. Une fois que l'obligation ou le prêt arrive à échéance, l'emprunteur remboursera le montant total du principal ainsi que tout autre paiement d'intérêts dû. Malgré ces similitudes, il existe quelques différences entre les deux. La principale différence est qu'avec les prêts, la banque et les autres institutions financières sont les prêteurs et les particuliers ou les sociétés sont les emprunteurs. Cependant, avec les obligations, le grand public est le prêteur et les entreprises et les gouvernements sont les emprunteurs. Les prêts peuvent être obtenus par toute personne ayant la capacité de rembourser le prêt; cependant, les obligations ne peuvent être émises que par de grandes sociétés ou des entités gouvernementales. Une autre différence majeure entre les deux est que les obligations peuvent être négociées et que le prêteur peut récupérer ses fonds avant l'échéance, si nécessaire. Les prêts n'ont pas de marché sur lequel ils sont négociés. Cependant, avec les récents progrès de la titrisation, les prêteurs tels que les banques peuvent désormais vendre le prêt à des tiers tels que d'autres institutions financières.
Résumé:
Obligation contre prêt
• Les obligations et les prêts sont assez similaires en ce sens qu'ils offrent tous deux des prêts aux emprunteurs pour lesquels des intérêts sont facturés.
• Les obligations sont des titres de créance, et lorsqu'un investisseur achète une obligation, il prête en fait de l'argent au gouvernement ou à une entreprise.
• Un prêt, c'est quand une partie (appelée le prêteur, qui est généralement une banque ou une institution financière) accepte de donner à une autre partie (appelée l'emprunteur) une somme d'argent qui doit être remboursée après une certaine période de temps.
• Avec les prêts, la banque et les autres institutions financières sont les prêteurs et les particuliers ou les entreprises sont les emprunteurs, tandis que le grand public est les prêteurs et les entreprises et les gouvernements sont les emprunteurs dans le cas des obligations.
• Les obligations peuvent être échangées et le prêteur peut récupérer ses fonds avant l'échéance, si nécessaire. Les prêts n'ont pas de marché sur lequel ils sont négociés.
• Cependant, avec les récentes avancées en matière de titrisation, les prêteurs tels que les banques peuvent désormais vendre le prêt à des tiers tels que d'autres institutions financières.
